Слон купив моську. Навіщо китайцям половина нашої фондовій біржі
Як повідомляється в системі розкриття інформації на фондовому ринку Нацкомісії з цінних паперів і фондового ринку (НКЦПФР), BOCE викупила повністю пакети акцій, що належали офшорним компаніям: 8,5% — Primeview Ltd, 9,37% — Dakal Ltd, 9,06% — Crookston Limited (всі три — Беліз) і 9,21% — у компанії Boline Ltd (Маршаллові о-ва). Також у результаті угоди частка компанії Parvana Ltd знизилася з 8,9 до 0,11%, а частка ТОВ "Компанія з управління активами та адміністратор пенсійних фондів "Альтана Інвестмент Менеджмент" зросла з 2,3 до 5,1%.
Інформація про прийдешній продаж ПФТС з'явилася ще в грудні 2018 р., коли BOCE подала відповідну заявку в Антимонопольний комітет України. BOCE була заснована в 2009 р. китайськими інвесторами, держкомпаніями і муніципалітетом штату Тяньцзінь. Це найбільша спотова товарна біржа Китаю з річним оборотом в $1 трлн.
На тлі BOCE бізнес ПФТС виглядає дуже дрібним: 2019 р. на українській біржі було укладено 13,8 тис. угод на суму 114,9 млрд грн, при цьому 108,4 млрд грн — це операції з ОВДП.
Нагадаємо, що в жовтні 2015 р. на тлі війни з Росією у ПФТС з'явилися проблеми у зв'язку з тим, що її найбільшим акціонером була "Московська біржа ММВБ-РТС", вона володіла більш ніж 50% акцій української біржі. У зв'язку з цим Нацкомісія з цінних паперів та фондового ринку позбавила ПФТС ліцензії, однак незабаром скасувала своє рішення.
Ще до цього ПФТС хотіли придбати компанії "Фондова компанія "Фаворит" та "Інвестиційний Капітал Україна" (ICU), однак угода не зрослася. Тільки в лютому 2016 р. Московська біржа повністю продала свій пакет акцій ПФТС, однак, хто став покупцем активу, не було відомо.
Банк вже в кишені
Для BOCE це була не перша покупка активів в Україні — ще в 2017 р. китайська біржа придбала у Фонду держмайна Український банк реконструкції та розвитку (УБРР) за 82,83 млн грн.
У китайських покупців були великі плани на український банк, ФДМ тоді процитував слова гендиректора BOCE Ян Дун Шенга, який заявив: "Тепер, коли у нас є банк, ми будемо плідно працювати над тим, щоб допомагати Україні проводити ефективну приватизацію, і поширювати інформацію про українських приватизаційних перспективи серед своїх клієнтів".
Однак з тих пір банк так і не отримав серйозного імпульсу до розвитку: за даними Національного банку України, активи УБРР станом на 1 грудня 2019 р. становили лише 242,1 млн грн, зобов'язання — 46,4 млн грн, капітал — 195,6 млн грн, а фінансовий результат — мінус 2,4 млн грн. З такими показниками, за даними з відкритих джерел, УБРР посідає останні рядки рейтингів серед українських фінансових установ.
І, що цікаво, згідно з даними, оприлюдненими на сайті самого банку, він за минулий рік не видав жодного кредиту жодному підприємству.
Покупка не перспективу
Якщо покупка банку біржею BOCE пройшла практично непомітною, то інше придбання наробило багато шуму. Зокрема, китайські компанії Skyrizon і Xinwei подали в АМКУ заявку на придбання понад 50% акцій ПАТ "Мотор Січ" — одного з найбільших світових виробників двигунів для авіаційної техніки і промислових газотурбінних установок. Ця можлива угода викликала великий резонанс навіть по той бік океану — в кінці грудня тимчасовий повірений у справах США в Україні Вільям Тейлор заявив, що США сподіваються, що українська влада знайде іншого, не китайського інвестора для "Мотор Січі".
Однак коли "ДС" спробувала з'ясувати в експертів мотиви покупки ПФТС, більшість опитаних знизала плечима — явних інтересів у цьому придбанні вони не побачили. Однак, як вважає керуючий директор інвестиційної компанії Dragon Capital Денис Мацуєв, після покупки китайської біржею банку в Україні придбання української біржі є послідовної стратегії входження на український ринок фінансових послуг. На його думку, BOCE в першу чергу цікавлять торгові посередницькі послуги, насамперед для китайських інвесторів. Для цього як раз і потрібен банк, який може служити депозитарієм для активів та розрахунково-клірингових агентом для китайських інвесторів.
"До того ж треба пам'ятати, що BOCE — це не фондова біржа, а товарна, і, швидше за все, її в першу чергу цікавить торгівля товарами, в тому числі сільгосппродукція, електроенергія і т. д. І для цього, на мій погляд, обраний гарний час інвестування в біржовий ринок, так як у товарного ринку України набагато більші обсяги і перспективи. І китайці інвестують в довгострокову перспективу. Тому це інвестиція цілком зрозуміла і розумна, враховуючи ціну придбання", — сказав він.
Денис Мацуєв оцінив угоду в $1 млн. У свою чергу, керівник аналітичного департаменту інвесткомпанії Concorde Capital Олександр Паращій назвав схожу суму — 30 млн грн.
