Санкції ні при чому. Чому США відбирає у "Газпрому" європейський газовий ринок
"Газпром" продовжує переконувати себе та інших, що володіє конкурентною перевагою перед іншими постачальниками на газовому ринку Європи і готовий забезпечити всіх бажаючих дешевим газом. Російський монополіст контролює величезні резерви природного газу. Вартість видобутку російського газу відносно низька, а транспортування по газопроводах набагато дешевше, ніж заморозка, танкерна транспортування і розморожування скрапленого газу. Однак сам факт появи в ЄС американського газу, нехай і більш дорогого, змусить "Газпром" змінювати свою стратегію на європейському ринку.
Перед російським монополістом встав мимовільний вибір: або "...знижувати ціну, зберігаючи,таким чином,свою частку ринку. Чи скорочувати обсяг поставок, підвищуючи ціну на газ для європейського споживача", - пояснює видання financial times Джейсон Бордофф, руководительCenteron Global Energy Policy при Колумбійському Університеті. Якщо "Газпром" вибере останнє, що, на думку, Бордоффа найбільш ймовірно, то компанія вплутається в цінову війну, яка буде коштувати їй частини доходів. І ці втрати не вдасться компенсувати навіть за рахунок збільшення поставок у регіони з високим рівнем попиту на енергоресурси.
Доцільність "Північного потоку 2"
Щоб отримати можливість безболісно знизити ціну, "Газпрому" необхідно закінчити будівництво "Північного потоку 2", але американські санкції ставлять під сумнів швидке завершення проекту.
Російські чиновники і політики намагаються переконати Європу, що саме російський газ є найдешевшим варіантом, і що в найближчому майбутньому адекватних альтернатив не передбачається. "Спроби перешкоджати будівництву "Північного Потоку 2" - це елементи нечесної конкуренції з боку американських потенційних постачальників зрідженого газу, який дорожче, ніж газ, що транспортується трубопроводами", - сказав в інтерв'ю Financial Times міністр енергетики Росії Олександр Новак ще до підписання президентом Трампом антиросійських санкцій.
"Політично мотивовані економічні обмеження неминуче призведуть до подорожчання енергоресурсів", - прогнозує Новак. Міністр звертає увагу на те, що за розрахунками самих європейців, їм необхідно буде в короткостроковій перспективі збільшувати імпорт газу, щоб не порушити існуючий енергобаланс. Мова йде про скорочення видобутку в Нідерландах і Великобританії.
З російської точки зору "Північний Потік 2" якраз і повинен задовольнити збільшення попиту на газ на європейському ринку. З таким положенням справ ніби погоджуються і найбільші європейські енергокомпанії: Royal Dutch Shell,OMV (Австрія), Engie (Франція), Uniper і Wintershall (обидві німецькі) готові внести половину від загальної суми 9,5 млрд євро на будівництво нового газопроводу. "Північний Потік 2" здатний забезпечити європейського споживача додатковими 55 млрд куб. м газу в рік. Ще 30 млрд м куб Росія готова буде поставляти в країни Південної Європи через газопровід Turkish Stream. Минулого місяця почалися роботи з подвоєння його пропускної здатності.
"Газпром" вже збільшив експорт газу в Європу на 12,3% за 6 місяців 2017 року, порівняно з обсягами, експортованими за аналогічний період минулого року. Приріст експорту за 2016 рік склав 12,5% (порівняно з 2015 р.). "Попит на газ в Європі продовжить зростати", - запевняє глава "Газпрому" Олексій Міллер. На думку керівництва російського газового монополіста, з урахуванням тенденції збільшення поставок з Росії, країни мають доступ до дешевого російського газу, такі як Польща, роблять помилку, погоджуючись імпортувати дорогий американський скраплений газ.
Ренегати Польща і Литва змінюють існуючий порядок речей на європейському газовому ринку. Країни свідомо нехтують економічним розрахунком, купуючи більш дорогий американський газ, тільки заради того, щоб знизити свою залежність від одного постачальника - російського "Газпрому".
Влітку Польща вже отримала першу партію скрапленого газу зі Сполучених Штатів, і надалі буде нарощувати обсяги імпорту з-за океану. Домовленості щодо співпраці в газовій сфері були узгоджені під час недавнього візиту Трампа до Варшави. У свою чергу, Литва в липні підписала контракт на постачання американського газу на свій LNG термінал з компанією CheniereEnergy. Перші танкери прибудуть вже в серпні. Поки що позиція Польщі і Литви розглядається як політично мотивована. Але незабаром ставка на скраплений газ для цих та інших країн отримає економічне обґрунтування.
Варіації ціни
За розрахунками "Газпрому", ціна американського скрапленого газу зростає з $2/MmBtuв в США до $6/MmBtu в Європі після технічних процедур заморожування/розморожування і транспортування. На європейському ринку ціна на газ варіюється в районі позначки $5/MmBtu.
Однак, арифметика російського газового монополіста дещо перебільшено, і не включає в себе, наприклад, особливості контрактів на постачання зрідженого газу. Більшість договорів укладаються за принципом "бери або плати", які мінімізують ризики постачальника по збуту, які він в іншому випадку був би змушений включати в формулу ціноутворення. Вперше принцип "бери або плати" був застосований в Голландії, як механізм здешевлення розробки Гронингского газового родовища. Щоб повернути державні інвестиції в розробку родовища з покупцями газу були укладені довгострокові контракти з зафіксованим обсягами газу, які покупець зобов'язується отримати. Якщо покупець не викупить весь законтрактований обсяг, він заплатить штраф.
На основі принципу "бери або плати" проводить закупівлі американського скрапленого газу британська газова компанія Centrica. За рахунок американських закупівель компанія планує забезпечити газом 1,8 млн британських домогосподарств у 2019 році. Стало бути, Centrica не знаходить ціну американського газу неконкурентоспроможною порівняно з тим же російським газом.
Новий глобальний ринок
Активне нарощування видобутку і виробництва в США завершить формування цілісного глобального ринку скрапленого газу. До недавнього часу основні гравці на міжнародному ринку скрапленого газу - Катар і Австралія - орієнтувалися на короткострокові та середньострокові поставки: мобільність і відносна швидкість транспортування дозволяли оперативно постачати потрібні обсяги в регіони, де додатковий газ був потрібен саме в даний момент. За прогнозами Financial Times, до 2020 року загальний обсяг виробництва скрапленого газу збільшиться на 50%. Нарощування буде відбуватися в основному за рахунок США, які через три роки, увійдуть до трійки найбільших світових виробників.
Зростання пропозиції зрідженого газу буде мати безпосередній вплив на його ціну для кінцевого споживача. Збільшення глобальних обсягів дозволить розглядати цей вид газу з точки зору довгострокових поставок, а не як засіб для затикання енергетичних дірок.
На європейському ринку з'являється гідна альтернатива російському газу, яка, хоч і не в змозі замінити його в повному обсязі, але може змістити "...баланс ринку в бік більш привабливої ціни для кінцевого споживача", - вважає Айра Джозеф з енергоконсалтінговой компанії Pira, підрозділи S&P Global Platts, що спеціалізується на аналізі даних енергетичних ринків.
Збільшення пропозиції газу на європейському ринку, зростання числа його учасників і гнучкість ціноутворення на скраплений газ потіснять позиції "Газпрому" в Європі. Це послабить можливості російського газового монополіста диктувати свою ціну. Європейців радує такий стан справ: зрештою вони будуть платити менше за газ.
