Увірватися в "золотий мільярд". Як Туреччина шукає місце під сонцем (ІНФОГРАФІКА)
У свій час другий президент України написав відому книгу "Україна не Росія". Враховуючи сьогоднішні реалії, нам можна написати новий бестселер: "Чому Україна-не Туреччина". І хоча будь-яке порівняння кульгає, в даному випадку "кульгавість" цілком стерпна. Генотипи наших двох народів переплелися приблизно так само, як і фенотип національних економік, тільки в Туреччині ці набуті риси, розвинені в умовах агресивного зовнішнього середовища, сформувались у сталу державну резистентність до глобальних криз. Тим інформативніший буде для нас вивчення досвіду турецьких реформ, частина яких цілком могла бути реалізована і в наших специфічних умовах.
Уявлення українців про турецькій економіці застигло на рівні 90-х років. Більшість сприймає Туреччину через призму серіалу про Роксолану-Хюррем, а образ турків варіюється між Сулейманом Пишним і продавцем на "Сьомому кілометрі" під Одесою. Що стосується безпосередньо країни, то перше, що приходить на розум, - це олинклюзив і анатолійські середземноморські курорти. Це так прикро, як сприйняття іноземцями прізвища "Шевченко" виключно в контексті футболу та представлення нашої країни як місця, де є тільки дешеве пиво та інші "витівки".
Портофило турецької економіки і ландшафт місцевої підприємницького середовища за останні роки кардинально змінилися, і стереотипи, сформовані у свідомості наших "човників" часів 90-х, назавжди залишилися в минулому.
Ще 30 років тому Туреччина дуже нагадувала Україну за своїми базовими параметрами. Тоді Україна намагалася наздогнати Францію, а в Туреччині були завдання скромніше: ця країна взяла в якості орієнтира Німеччину і просто почала рухатися в її фарватері. У 1983 р. населення Туреччини становило 43 млн осіб, менше ніж в Україні. Сьогодні даний показник наближається до 80 млн, що приблизно відповідає параметрам тій же Німеччині і перевищує чисельність населення Ірану - одного з ключових регіональних конкурентів. Сумно, але факт: за цей же час демографічні показники в Україні скоротилася, за різними оцінками, на 10-15 млн, і більш точну картину може надати лише перепис населення. У 1991 р. ВВП Туреччини становив близько $208 млрд., тобто трохи більше, ніж було у нас в 2013-м. Але відтоді країна стала одним із світових лідерів за темпами економічного розвитку, поступаючись лише Китаю і Сінгапуру.
Примітно, що Туреччині вдалося вийти на докризовий рівень ВВП вже в 2010 р., причому з випереджаючими показниками. А по ВВП на душу населення Туреччина зараз входить в двадцятку країн і "золотий мільярд" людства. Саме економічним успіхам нинішній президент країни Реджеп Ердоган зобов'язаний своєю популярністю і тією підтримкою, яку він отримує при всенародному обговоренні своїх конституційних ініціатив.
Якщо розглянути агрегати турецької економіки в порівнянні з іншими країнами, які входять в клуб ВВП на душу населення понад $10 тис., то ми побачимо, що високі показники економічного зростання відбуваються на тлі нетиповою для таких держав високої інфляції. Причому в 2017 р. індекс споживчих цін вийшов діапазон двозначних чисел і склав 11,1%.
За останні десять років цільової таргет інфляції, який у Туреччині позначений на тому ж рівні, що і в Україні, у розмірі 5% так і не був досягнутий. При цьому в Туреччині кредитні ставки значно нижчі, ніж в Україні, незважаючи на те, що і у нас, і у них застосовується плаваючий курс гривні з відповідною динамікою девальвації, а інфляція постійно перебуває вище цільового горизонту. Відбувається це з однієї простої причини: в Туреччині не бояться застосовувати сурогатні методи зниження кредитних відсотків за рахунок активного використання пільгового кредитування та компенсації частини процентної ставки спеціальними кредитними установами. Крім того, центробанку вдалося знайти свою особливу модель монетарного регулювання. Його прихована мета - розширення грошової бази під потреби реального сектору економіки, інфляція при цьому є похідною метою, а процентна ставка - інструментом стимулювання економічної активності. Для цього застосовуються різні види базових ставок, таких як "тижнева ставка РЕПО/ставка вікна пізньої ліквідності", до яких прив'язані і ставки залучення/розміщення овернайт. Подібна ставочная диверсифікація застосовується регулятором, щоб в економіці не формувався стійкий якір цін на гроші та відсотки за кредитами мали більшу еластичність у бік їх зниження. В Україні ж облікова ставка формує залізобетонний стереотип, що саме вона є орієнтиром мінімальної ціни на гроші. У зв'язку з цим турецький центробанк зазнає постійного тиску з боку керівництва країни в частині зниження процентних ставок у протихід інфляції. Уже став крилатим вислів Ердогана з цього приводу: "Інфляція не залежить від сезонних змін. Головною і прямою причиною інфляції є зміна процентних ставок... Ми зажадали знизити процентні ставки, і, як результат, інфляція знизилася до однозначних значень. Як тільки відсотки почали зростати, інфляція знову стала двозначною. Вони кажуть, що центробанк є незалежною структурою і туди не можна втручатися. Так ось невтручання і призвело до такого розвитку подій".
В Україні ж з інфляцією продовжують боротися підвищенням базової ставки. Очевидно, що в нашому випадку вона гаситься за рахунок уповільнення динаміки економічного зростання, а в Туреччині - з допомогою зростання товарної пропозиції, для чого уряд постійно посилює економічні стимули з розігріву підприємницької активності. Як показала практика, турецька гіперінфляція 90-х років, коли її значення досягали 104,5%, успішно знижується і такими, що не цілком монетарними методами.
Завдяки подібній політиці безробіття в Туреччині скоротилася до 9% і відповідає середньому європейському показником. Але головний результат - Туреччина практично призупинила відтік робочої сили в ЄС, який набув катастрофічних масштабів у 90-х роках минулого століття. Для нас це прекрасний зразок того, що лише активне стимулювання підприємницької середовища з боку держави може дозволити використовувати помірну інфляцію в інтересах економічного зростання та стабілізації ринку праці.
У нашому уявленні Туреччина - це країна з колосальними торговими традиціями, але, незважаючи на це, значення рахунку поточних операцій, який показує взаємодія національної економіки з рештою світу в торгівлі товарами і послугами, а також доходи та поточні трансферти, є негативним, в останні десять років "мінус" збільшився до $33-63 млрд. Таким чином, мета вийти на позитивне торговельне сальдо не завжди є попутником активного економічного розвитку, адже у разі застосування турецької моделі по створенню промислових полігонів для європейських виробництв доведеться імпортувати багато комплектуючих, нового обладнання і технологій, тобто нарощувати імпорт. Тоді в ролі "випрямляча" платіжного балансу повинен виступити активний приплив з інвестиційного рахунку.
Стратегії імпортозаміщення і протекціоністського захисту внутрішнього ринку в країнах успішно реалізовуються дуже рідко, і головне завдання для них - це не импортозамещать, а стимулювати структурну перебудову економіки у бік галузей з більш високим рівнем доданої вартості, залучаючи прямі іноземні інвестиції.
Що і зробила Туреччина, поступально змінивши структуру виробництва продукції сільського господарства та легкої промисловості, машинобудування.
Туреччина має досить великий зовнішній корпоративний борг, але в той же час практично вирішила проблему державного. Ще 2001-го по відношенню зовнішньої заборгованості до ВВП (76,1%) ця країна була схожа з Україною-2018. На даний момент індикатор співвідношення "борг/ВВП" знизився до позначки нижче 30%, хоча "купчастість" графіка погашення робить Туреччину щодо вразливою для можливого впливу боргової кризи на ринках, що розвиваються. Туреччина достроково припинила співпрацю з МВФ в 2013 р. В минулі роки Туреччина стала навіть кредитором Фонду, збільшивши свою пайову участь серед країн - донорів до $5 млрд.
Успіх турецьких реформ можна сформулювати в наступних пунктах.
1. Результативна податкова політика, яка полягає у фіскальному перевазі на непрямі податки (тютюнові вироби, паливно-енергетичний сектор) і в податковому стимулюванні компаній, що інвестують в науково-дослідні розробки. В результаті за темпами зростання експорту електроніки Туреччина входить у світову трійку країн (компанія Vestel займає п'яту частину ринку телевізорів в ЄС).
2. Великі державні банки і компанії приватизовані.
3. Завдяки сприятливим умовам ведення бізнесу Туреччина перетворюється для Європи в складальну майданчик для автопрому, а експорт продукції машинобудування істотно перевищив показники легкої та взуттєвої промисловості.
4. Держава активно стимулює експорт і захищає внутрішній ринок, але не за допомогою простих заборон, а використовуючи активну антидемпінгову політику. Існують програми кредитування та страхування експортних операцій, держава компенсує до 50% витрат бізнесу на створення торговельних представництв та дистрибуції за кордоном.
5. Держава контролює максимальний рівень іноземного капіталу в інфраструктурних галузях, наприклад в транспорті.
6. Активно використовуються такі механізми кластерного розвитку, як промислові полігони та спеціальні економічні зони, які розміщуються в депресивних регіонах. Економічні суб'єкти отримують там суттєві пільги: спецрежим нарахування ПДВ та імпортних мит, скасування оподаткування при ввезенні обладнання та комплектуючих, пільгові тарифи на електроенергію.
7. Застосування пільгового кредитування малого бізнесу. Туреччина не стала чекати, як Україна, поки інфляція знизиться "природним" шляхом і створить умови для зниження ставок по кредитах. Зниження відсотків в цій країні відбулося не з допомогою "монетарної гомеопатії", а внаслідок застосування більш радикальних методів "лікування". Мікрокредитуванням в Туреччині займається Народний банк видає кредити до $35 тис. терміном до 10 років.
8. Всебічний розвиток третинного сектора економіки: сфери послуг та туризму.
Свого часу колишній генсек НАТО Андерс Фог Расмуссен запропонував нашій країні поставити перед собою на найближчі років 20 амбітну мету - входження України в Митний союз з ЄС. Сьогодні в цьому форматі з ЄС співпрацює Туреччина. Тому турецький експорт, починаючи з 1996 р., видозмінився в бік таких високотехнологічних галузей, як автомобілебудування, електронна та електрична техніка, хоча раніше країна орієнтувалася на традиційні галузі: легку і харчову. Принципи турецької імпортної політики були сформульовані наступним чином: зменшення державних протекціоністських заходів, скорочення бюрократичних процедур і забезпечення країни імпортними поставками сировини та напівфабрикатів високої якості та за прийнятними цінами. На першому місці в структурі експорту Туреччини транспортні засоби, обладнання, електротехніка, які в сумі дають більше 28% експортних поставок, у той час як легка промисловість становить понад 10%, металургія - до 8%, а продукція сільського господарства - 2,7%. Митний союз з ЄС активно сприяв даними трансформацій, так як на відміну від ЗВТ надав додаткові фіскальні стимули.
Окреме питання - необхідність створення ЗВТ між Україною та Туреччиною. Наша структура експорту сьогодні - це Туреччина зразка початку 90-х років минулого століття: ті ж 40-50% сільськогосподарської сировини у загальній масі продаваних на зовнішніх ринках товарів. За 2017 р. експорт українських товарів до Туреччини становив $2,5 млрд, а імпорт турецьких - $1,26 млрд. На перший погляд - у нас значний торговий профіцит. Серед показників нашого експорту необхідно виділити: зернові ($236 млн), насіння олійних ($300 млн), відходи харчової промисловості ($171 млн), рослинна олія ($106 млн), деревина ($137 млн), чорні метали ($1068 млн), рудна сировина ($96 млн). У структурі турецького імпорту виділяються: плодові ($123 млн), транспортні засоби ($141 млн), текстиль, взуття ($93 млн), реактори, котли ($133 млн).
На жаль, структурні зміни, що відбулися в нашій економіці за останні роки, зробили Україну сировинним придатком, і технологічний дисбаланс у нас буде з будь-який мало-мальськи розвиненою країною. У контексті Туреччини важливо розуміти інше. Ця країна являє собою унікальний приклад максимальної торговельної інтеграції на європейський ринок, яка у випадку з іншою державою була б можлива лише за умов повноцінного членства в ЄС. На даний момент Туреччина максимально використовує не тільки ринки ЄС, але і своє регіональне лідерство. Турки купують нафту і переробляють її на своїх нафтохімічних заводах, поставляючи готову продукцію на європейський ринок. Те ж саме вони роблять з нашою "нафтою" - соняшниковою олією. Вони не тільки купують українську насіння і роблять з неї готовий продукт, але і закуповують наше готове масло, що перевозиться спеціальними танкерами, а потім бутилюють його під своїми брендами. Ще приклад - металургія: турки закуповують напівфабрикати з чорних металів у вигляді слябів, г/к рулонів, квадратних заготовок, а також чавуну, а потім проводять на своїх підприємствах сталь і прокат найвищого класу і продають цей товар на ринках Німеччини, Швеції та інших європейських країн, але за значно вищою ціною. Крім того, Туреччина є найбільшим споживачем брухту: в минулому році, за даними Turkish Iron and Steel Producers" Association, вона наростила його імпорт на 18% - до 21 млн т вартістю понад $6 млрд. Саме тому інтереси наших ФПГ в сфері металургії не повинні бути ключовими при вирішенні питання із ЗВТ. Тут потрібен системний підхід, який буде враховувати не тільки наш сировинної статус-кво, але й перспективи подальшого розвитку національної економіки.
Сьогодні Туреччина - це модель української економіки, але у якої все вийшло. І її досвід, включаючи досягнення і помилки, є відмінним синопсисом для нас і шансом на те, що вийде і у нас.
