У "бідного тата" на всіх не вистачить. Як українцям позбутися вірус патерналізму (ІНФОГРАФІКА)

Щоб впевнено почувати себе в майбутньому, українці повинні навчитися управляти своєю власністю і розібратися в основах фінансового планування

Пенсійна реформа, прийнята недавно в Україні, оголила одну з найважливіших ментальних проблем нашої країни. Причому таку масштабну проблему, що її ніхто не помітив у запалі обговорень. Як мовиться, за деревами не побачили лісу. Мова про сприйняття більшістю населення країни свого справжнього та моделювання свого майбутнього. Сформований за час СРСР патерналістський код, суть якого - в гарантуванні стабільної зайнятості і забезпеченої старості, незмінно включається під час чергових/позачергових виборів і примушує людей голосувати за своїх у дошку хлопців з народу, які обіцяють робочі місця сьогодні і великі пенсії завтра, тобто пропонують прості рецепти для вирішення складних проблем. А самі тим часом успішно "монетизують" свій політичний успіх, але не безцінний капітал народної довіри і любові, а в приємний шурхіт чистогана.

На жаль для всього світу і на щастя для нас, цей ментальний код властивий не тільки українцям, але, напевно, 90% жителів земної кулі, які також, як і ми, хочуть мати стабільну роботу і забезпечену старість. Просто більш ніж 70-річне перебування в умовах планової системи економіки істотно знизило імунітет українців до цього "вірусу", коли "жебраки моляться на те, що їх злидні гарантована". Причому у нас ще не самий важкий випадок: у Білорусі, наприклад, введено податок на дармоїдство, а участь у зборі врожаю - почесний обов'язок свідомого громадянина, особливо студентського віку.

Чому цей ментальний код є проблемою, і як від нього позбавитися? Як правило, патерналізм у хронічній формі лікується кризами. Україна вже пройшла через два системних обвалу: екзогенний 2008 р., викликаний світовою фінансовою кризою, та ендогенний 2014-2015 рр., обумовлений втратою частини економічного потенціалу внаслідок агресії РФ.

Але патерналізм в хронічній формі, на жаль, так і не вилікувався, титри його штаму виявляються при кожному вимірі громадської думки. Так і лікування, якщо воно і відбувається, то за зовсім протиприродному сценарієм: патерналізм в Україні витісняється безвір'ям, соціальною апатією, розчаруванням у майбутньому і, як наслідок, трансформується не в появу впевненості в собі, а бажання знайти цей самий патерналізм, але в інших країнах, де можна буде стабільно працювати і забезпечити собі безбідну старість.

Від зазначеної вище хвороби успішно лікує "доктор" Роберт Кійосакі - цей недовчений студент, який вирішив, що університет не може дати йому реальних навичок по веденню бізнесу, а після розорився підприємець, створив систему ділового коучингу, розраховану на широкі верстви населення. Найбільш відомі його праці - "Багатий тато, бідний тато" і "Квадрант грошового потоку". З одного боку, роботи Кійосакі сформували йому цілу армію прихильників, в тому числі серед відомих і цілком успішних людей: Опра Уїнфрі, Уілл Сміт, який за його книг навчав свого сина фінансової грамотності, і багато інших. Навіть такий зразок соліпсизму, як Дональд Трамп, похвалив книжку про бідного і багатого тата і порівняв її зі своїм творінням "Трамп: мистецтво угоди". Правда, у цієї концепції є і не менш активні противники, які відверто заявляють, що в книгах вченого-самоучки "багато неправильних рад, багато поганих порад, небезпечних рад і практично ніяких хороших порад". Тим не менш бестселер "Багатий тато, бідний тато" розійшовся накладом понад 32 млн примірників. І це не рахуючи піратських копій на Петрівці в Києві...

Кійосакі ділить людей на кілька базових груп. "Бідний тато" - це людина, яка вчить свого сина, що головне в цьому світі - стабільна робота, за яку треба триматися, як коала за дерево. В результаті подібних рад синку потрапляє у ворожий мегаполіс, де і проводить в "щурячих перегонах" всю активну частину свого життя, мечась між двома відправними точками: робота - дім. У підсумку "ефект вигорання", стареча скабрезность, офісний сколіоз і гастрит від страв фаст-фуду... Вирвати "бідного тата" з його зони комфорту - все одно, що пальцями здоровий корінний зуб.

У них є метод

"Багатий тато" - це людина, що зуміла сформувати пасивні доходи, які в автоматичному режимі забезпечують всі його основні життєві потреби. Причому на такому рівні, що і працювати не треба. В результаті у нього багато часу на читання, саморозвиток, вивчення іноземних мов, подорожі, театри, музеї. У підсумку повна байдужість до пенсійної та тарифної політики держави, гарна фігура, бадьорість духу і романтичні пригоди після шістдесяти.

Але як стати багатим татом", якщо у тебе був "бідний" дідусь, прадідусь і так до першого засновника рідного села? Для цього існують чотири квадранти фінансового успіху. Перший - це робота за наймом, тобто "на дядю". Так роблять 90% людей, які отримують лише 10% суспільного доходу. Другий квадрант - ти підприємець і працюєш на себе. У такому випадку у тебе є шанс виводити на особисті потреби до 30% фінансового потоку. Але зате доведеться самостійно покривати 70% витрат, включаючи податки. Далі йде третій квадрант - твоїм бізнесом керують інші люди, або ти просто передав їм право на використання підприємницької ідеї (франшиза). Тут вже 70% твої, а податки та інші витрати складуть лише 30%. І, нарешті, четвертий квадрант: всі свої вільні ресурси ти спрямовуєш на придбання різних активів, які починають регулярно приносити пасивні доходи. Простими словами, всі чотири квадранти можна описати наступним чином: у першому - працюєш на інших; в другому - працюєш сам; в третьому - інші працюють на тебе; в четвертому - гроші працюють на тебе. Найцікавіше, що успішним можна стати одночасно у всіх чотирьох квадрантах, так само як і потерпіти невдачу.

Серед практичних порад Кійосакі: максимально нарощувати активи і скорочувати пасиви, до моменту появи пасивних доходів уникати купівлі предметів розкоші. Іншими словами, поки не почав одержувати пасивний дохід, не варто купувати шубу дружині і собі автомобіль.

Що вже говорити про улюблений українцями спосіб виходу на новий рівень витрат - кредитування. Пам'ятайте улюблений слоган кредитних агентів - жити треба сьогоднішнім днем? Дана стратегія - це свого роду вбивство майбутнього пасивного доходу, якщо, звісно, кредит не використаний на купівлю якогось продуктивного активу, прибутковість якого вище кредитного проценту.

Сьогоднішні українці більше воліють вибирати таку схему заощаджень, як це описав нобелівський лауреат Річард Талер: наприклад, накопичувати гроші на навчання дітей на депозиті і при цьому брати кредит на покупку автомобіля. Хоча найчастіше відсоток по депозиту виявляється нижче, ніж за кредитом. Але розірвати замкнене коло подібного розподілу доходів і видатків більшість, на жаль, не в силах.

Це, до речі, проявляється в наявності у користувачів одночасно кредитних і дебетних карт з порівнянними залишками грошових коштів: замість проведення взаємозаліку клієнти банку воліють розмежовувати ці фінансові потоки, в результаті чого не можуть ні сформувати нові активи, ні розрахуватися з пасивами.

Ще один великий економіст Ернандо де Сото, назвав низьку фінансову грамотність та незалученість звичайних людей в економічний оборот головною причиною появи тіньового ринку, коли люди просто не знають, що насправді вони багатії. Наприклад, мешканці Києва та інших великих мегаполісів країни, якщо взяти капіталізацію їх нерухомості, давно стали мільйонерами. Але от живуть вони як мільйонери? Ні, і в першу чергу, тому, що вони не мислять як мільйонери.

Природно, до робіт Кійосакі необхідно підходити з певною "поправочным коефіцієнтом". Тим більше, що він сам не розбагатів завдяки реалізації своєї стратегії, а лише тому, що тираж його книг перевищив 32 млн примірників. Та й син Уілла Сміта, враховуючи стан "багатого тата", може вигострювати фінансову грамотність з допомогою будь-яких теорій, хіба що за винятком теорії Маркса-Енгельса. Але, тим не менш, здорові ідеї в цих роботах, безсумнівно, присутні, одна з яких - досягнення головної індивідуальної мети, внутрішньої свободи як базової життєвої цінності.

Розглянемо кілька шляхів, як стати багатим татом" в умовах сучасної України.

Інструментальний набір

Інструментів пасивного доходу у нас не так вже й багато: депозити, нерухомість, державні цінні папери. Вкладення в недержавні пенсійні фонди та інститути спільного інвестування розглядати не будемо з причини їх низької капіталізації та недостатньої розвиненості для застосування в масштабах усієї країни.

В поточному році інвестиції населення в ОВДП виросли зі 104 млн до 902 млн грн, або майже в дев'ять разів. Враховуючи, що доходи фізосіб від вкладень у державні цінні папери не оподатковуються прибутковим податком (а доходи по банківським депозитом - да), привабливість даного виду цінних паперів буде зростати, тим більше що є випуски облігацій, номіновані у доларах, з процентною ставкою 5% (номінал однієї облігації - $1000). Якщо говорити про гривневі облігації, то прибутковість може скласти близько 14% річних (номінал однієї облігації - 1000 грн), доходи виплачуються в кінці погашення (дисконтні облігації), або періодично протягом терміну обігу (купонні облігації). Крім гарантованих у проспекті емісії регулярних доходів, на облігації можна заробляти, продаючи їх на вторинному ринку. Особливо це вигідно робити в умовах довгострокового зниження базових процентних ставок. У такому разі отримуємо "драбинку" прибутковості, коли при продажу на вторинному ринку, після погашення купона п'ятирічної облігації з дохідністю при випуску, наприклад, 15% і прибутковістю при продажу для покупця, наприклад, 12%, ми не тільки отримуємо купон (15%), але і "виймаємо" у покупця "доходи майбутніх періодів" в розмірі 3% за кожен рік, тобто 12% річних, заробляючи сумарно 27%.

Кожен українець, отримуючи офіційну зарплату, бере участь у поповненні пенсійного фонду країни. Єдиний соціальний внесок становить 22% від фонду оплати праці. А якщо б кожен працюючий зі своєї зарплати щомісяця поповнював би особистий депозит у банку на 2 тис. грн з нарахуванням на залишок в середньому 7% річних? У такому разі доходи зростали б і склали через 35 років (розмір обов'язкового трудового стажу для виходу на пенсію в майбутньому) 3,5 млн грн. А цих грошей, при виплаті в розмірі 10 тис. грн, вистачило б на 30 років безбідного пенсійної старості, тобто як мінімум до 90 років. Непоганий додаток до офіційної пенсії, чи не правда?

Ще кращий результат досягається в разі здачі квартири в наймання і розміщення щомісячної орендної плати на депозит. При цьому зауважимо, що існує досить багато прикладів, коли одна-дві людини живуть у великій квартирі, постійно скаржачись на непомірні комунальні платежі, вибиваючи субсидії і ледве-ледве зводячи кінці з кінцями. У випадку здачі многометражной квартири в оренду і проживання в орендованій невеликий такі люди також змогли б сформувати достатній вагомий пасивний дохід. Крива доходів тут ще крутіше: отримуючи від оренди 4 тис. грн на місяць і розміщуючи їх на депозит під середні 7%, через 35 років можна сформувати пасивний дохід у розмірі 7 млн грн. При вартості однокімнатної квартири в 1 млн грн, витрати на її купівлю "відбиваються" більш ніж у сім разів.

Непогані можливості надасть українцям і ринок землі сільськогосподарського призначення, в разі його відкриття в майбутньому. При середній річний планованої ставкою оренди за один гектар ріллі в $100 сума пасивних доходів від здачі в оренду 1 га сільгоспземель становитиме (за умови реінвестування прибутку на банківський депозит) за 35 років майже 400 тис. грн, при цьому для покупки 1 га, за різними експертними оцінками, в майбутньому доведеться витратити до $1,5 тис., тобто близько 40 тис грн. Таким чином, інвестиції за період окупляться майже в 10 разів.

Природно всі ці інструменти формування пасивних доходів можуть ефективно функціонувати при досягненні довгострокової макроекономічної стабільності протягом десятків років, з низьким рівнем інфляції і помірних ставки по депозиту: на рівні 5 і 7% відповідно. Не кажучи вже про стабільному курсі національної валюти - без сюрпризів на кшталт 2008-го періоду 2014-2015 рр.

Позбутися від коду патерналізму вдасться лише спільними зусиллями суспільства та держави. А для цього у державних органів управління є дуже простий і доступний спосіб - зняти з себе "гавайську гірлянду" з всіляких пільг і дотацій, велика частина яких вже перестала виконувати необхідну соціальну функцію, і вичистити авгієві стайні у вигляді інфляції і курсової нестабільності. Тобто зайнятися своїми прямими обов'язками - забезпечити горезвісну макроекономічну стабільність в середньостроковій, а потім і в довгостроковій перспективі. Тільки в цих умовах мільйони "бідних пап" зможуть стати багатими і передати систему пасивних доходів своїм дітям.

Вічна старість

Втім, українцям має бути відрадно, що проблеми з пенсійним забезпеченням виникають не тільки у них, але і у громадян куди більш багатих країн світу.

Дослідницький центр International Longevity Centre, проаналізувавши наслідки пенсійної реформи, яка набрала чинності п'ять років тому, прийшов до висновку, що ті британці, які почнуть виходить на пенсію за новими правилами, отримають в якості держпенсії всього 33% від своєї зарплати. Серед європейських країн гірше становище в цьому відношенні тільки в Ірландії, Польщі та Естонії.

Британський кабінет міністрів намагається заспокоїти майбутніх пенсіонерів, нагадуючи, що пенсійна реформа - процес перманентний, і ніколи не пізно внести нові зміни, якщо в існуючій системі виявляється збій. Вже до 2019 р. відсоток обов'язкових відрахувань роботодавців у пенсійний фонд буде збільшено з 1 до 3%. У 2016-му була піднята з 113 фунтів ($148) і зафіксована на рівні 155 фунтів ($203) в тиждень ставка мінімальної пенсії.

Проводячи пенсійні реформи, уряду завжди стоять перед важким вибором: або люди, або гроші. Високі держпенсії, як, наприклад, у Греції (95% від зарплати) і Іспанії (80%), - це удар по державних фінансів і, як результат, бюджетні та економічні проблеми. Низькі пенсії - це удар по людях. Але існує можливість третього шляху.

Німецька тринога

Пенсійна система Німеччини найбільш близька до ідеалу, дозволяє німцям отримувати гідні пенсії, при цьому не створюючи критичних навантажень на держфінанси. Німеччина ще з часів Бісмарка взяла на себе зобов'язання виплачувати громадянам допомоги по старості. З тих пір система значно ускладнилася: держава продовжує нести тягар забезпечення госпенсиями всіх громадян, але додатково діють ще дві системи, що дозволяють майбутнім пенсіонерам накопичувати значні надбавки до стандартної пенсії.

Для всіх німців участь у державній пенсійній системі, або Gesetzliche Rentenversicherung (GRV), є обов'язковим. Фонд для виплат держпенсії формується за рахунок автоматичних відрахувань з зарплати (19,5%) і додатково субсидується державою. Дані відрахування розподіляються між працівником і роботодавцем в пропорції 50 на 50. Самозайняті німці не зобов'язані, але можуть робити внески в державний пенсійний фонд, в такому випадку вони самостійно сплачують повну суму. Незважаючи на те, що відсоток відрахувань із зарплат для всіх однаковий, з-за різниці в доходах у Західній і Східній Німеччині суми обов'язкового пенсійного внеску різняться: максимум 6200 євро ($7190) знімуть з місячної зарплати західного німця, а стеля для східного - 5400 євро ($6100).

Внески поточних вкладників розподіляються між існуючими пенсіонерами, а не накопичуються або інвестуються. Це робить GRV менш стабільним джерелом потенційного доходу для майбутніх пенсіонерів.

У 2016 р. середня німецька держпенсія становила 719 євро на місяць. Чоловіки традиційно отримують більше, в середньому 953 євро, жінки - 681 євро.

За даними статистичного бюро Німеччини, подружжя пенсійного віку з щомісячним доходом 1600-2600 євро витрачає на все про все 1658 євро (сюди включено харчування, комуналка, транспорт, медицина тощо). Залишок задоволення можна витратити на особисті примхи.

Державна пенсія - це мінімум, який отримують німці при досягненні пенсійного віку у 65 років (в 2029 р. він складе 67 років). Максимум же необмежений і залежить від того, підписувався німець на альтернативні пенсійні схеми.

Жирні надбавки

Значну прибавку до держпенсії громадянин Німеччини може отримати, підписавши пенсійний договір з компанією, де він працює. Це приватні схеми, які носять індивідуальний характер. При прямих пенсійних зобов'язаннях сам роботодавець погоджується виплачувати працівникові певну суму по досягненні пенсійного віку. Зовнішні плани дозволяють прийняти участь у німецьких професійних пенсійних фондах спеціалізованих страхових компаній або фондах підтримки.
Німецьке уряд стимулює компанії - податковими знижками і спеціальними субсидіями - брати на себе пенсійні зобов'язання перед працівниками. На сьогоднішній день близько 60% працюючих німців мають такі договори зі своїми роботодавцями. Для участі в професійних схемах необхідно, звичайно, довіра до роботодавця і впевненість в тому, що компанія протримається на плаву довше, ніж проживе її вийшов на пенсію працівник.

Крім державних та професійних пенсій існує і третя можливість забезпечити додатковий пенсійний дохід - вступивши в індивідуальну пенсійну програму через банки, страхові компанії та приватні пенсійні фонди. Тут широке розмаїття вибору під особисті можливості кожного учасника, тим не менш, слід виділити дві програми, в яких бере участь держава.

В рамках пенсійного плану Reister держава субсидує аж до 2100 євро в рік пенсійних відрахувань для окремої людини, що робить його привабливим для малозабезпечених німців. План Rurup більш гнучкий і краще підходить для самозайнятих і фрілансерів, а внески підпадають під податкову пільгу. Приватні пенсії, на відміну від державних, обкладаються податком. Сьогодні 76% від всієї суми пенсії, одержуваної в рамках плану Rurup, обкладається податком (в 2040 р. буде обкладатися вся сума пенсії). У разі Reister повна сума пенсійних виплат є оподатковуваного - при заповненні декларації німецький пенсіонер вкаже її серед інших джерел доходу, оподаткований.

Держпенсії на всіх не вистачить

Отже, німецька пенсійна система показова в тому відношенні, що держава бере участь у всіх трьох "пенсійних стовпах" - державний, професійному та приватному. В Україні, наприклад, система "однонога": тільки держпенсії, а можливостей для накопичення пенсійних бенефітів через договори з компаніями або приватні фонди примарна і не особливо популярна. Тому український пенсіонер - це тягар для держбюджету і економіки в цілому. Німецький пенсіонер також є тягарем для держбюджету, але, по-перше, економіка Німеччини поки з ним справляється, і, по-друге, уряд країни регулярно модифікує пенсійну систему так, щоб все більше перерозподіляти це тягар в тому числі і між компаніями і приватними фондами. Бажання німців забезпечити собі на старість додатковий дохід за допомогою приватних та професійних схем закономірно - континент стрімко старіє, і німці не тільки сама заможна, але і найстаріша нація Європи.
Саме ті, хто залежить від держпенсії, в першу чергу відчують на собі економічні наслідки старіння націй у всіх країнах Європи. В найближчі 15 років на пенсію почне виходити покоління бебі-бумерів - вони багато працювали і розраховують на довге і гідну старість. Для цього європейським урядам "необхідно вжити рішучих заходів для нейтралізації наслідків старіння" - рекомендує Єврокомісія в опублікованому звіті Ageing Report 2015.

Згідно з даними Єврокомісії, тривалість життя в країнах ЄС буде стабільно збільшуватися і до 2060 р. складе 84,8 років для чоловіків (+7,1 рік від сьогоднішніх показників) і 89,1 років для жінок (+6 років). З урахуванням міграції до 2050 р. населення Євросоюзу збільшиться на 5% порівняно з 2013-м (+207 млн) і досягне 526 млн. Потім почне повільно зменшуватися - до 523 млн в 2060 р. Демографічні зміни будуть проходити нерівномірно. В одних країнах - Болгарії, Німеччини, Іспанії, Польщі - населення скоротиться. В інших - Чехії, Данії, Франції, Фінляндії - очікується приріст. Але для всіх європейських країн характерна загальна тенденція: населення дуже сильно постаріє.

У результаті зміниться одна з найважливіших змінних пенсійної формули - частка утриманців (співвідношення населення 65 і старше до населення 15-64 років).

Якщо в сучасній Європі годує одного пенсіонера чотири працівника, то до 2060 р. ця цифра кардинально зміниться - два працівника на одного пенсіонера.

Це означає скорочення державних пенсійних виплат. Вже дев'ять країн Євросоюзу інформували своїх громадян про планове зменшення розмірів пенсій починаючи з певного (але індивідуальної для кожної конкретної країни) періоду.

Довше живеш - менше отримуєш

Проблема пенсійних реформ у їх довгостроковості та уповільненому впровадження - не можна різко підвищити пенсійний вік, ні скоротити допомоги, оскільки це викличе закономірне обурення і відчуття соціальної несправедливості. Щоб забезпечити фінансову стабільність і підтримати адекватну пенсійне забезпечення, всі країни Євросоюзу в останні десятиліття проводили серйозні реформи, значно змінивши пенсійні правила і параметри.

Одним з найважливіших елементів пенсійних реформ, крім системних перетворень, стало запровадження механізму, автоматично індексуючого ключові параметри (пенсійний вік, виплати, джерела фінансування) до демографічного тиску (зміна тривалості життя, частки утриманців тощо).

Індексація пенсій у європейських країнах відбувається по одному з двох напрямів: або коригування суми пенсії, або коригування пенсійного віку до показника тривалості життя. У першому випадку держава відмовляється в осяжному майбутньому переглядати суму базової пенсії незалежно від того, чи буде країна багатшим або біднішим, станеться стрибок інфляції і т. д. В Латвії, наприклад, мінімальна пенсія зафіксована на позначці 70 євро, і ця сума буде виплачуватися без прив'язки до того, що на ці гроші можна купити сьогодні чи через 10 років. Але громадянину надається можливість збільшити свій розмір майбутньої пенсії, для чого йому потрібно напрацювати певний страховий стаж. При страховому стажі більше 41 року мінімальна пенсія складе 108 євро. Сума невелика, але в Латвії, як і в Німеччині, діє трирівнева пенсійна система, і кінцева сума виплат може бути збільшена за рахунок відсотка з прибутку обов'язкових страхових внесків, які інвестуються у фінансові ринки. Або за рахунок індивідуальних пенсійних планів. Паралельно запущений механізм збільшення пенсійного віку (з 63 років сьогодні до 65 років, в 2025 р.) та мінімального страхового стажу (з 15 до 20 років).

Крах пенсійного лібералізму

Політика і пенсії - гримуча суміш, здатна розвалити великі економіки, і Бразилія тому підтвердження. У країні на носі президентські вибори, і ніхто з кандидатів не хоче брати на себе відповідальність за втілення в життя пенсійної реформи, формально запущеної рік тому. Зволікання коштує бразильській економіці втратою десятків мільярдів доларів в рік.

Відпрацювавши всього 15 років, бразилець при досягненні 55-річного віку отримує мінімальну державну пенсію у розмірі $275 в місяць, що не так вже й мало, враховуючи, що середня зарплата в країні становить $630. Ті, хто не переривав стаж, почавши кар'єру в 20 років, при виході на пенсію отримують від держави 73% від свого заробітку, тобто близько $500.

Бразильських пенсіонерів ця схема влаштовує, а до певного часу вона влаштовувала і уряд. Аж до кінця 1990-х держбюджет без проблем справлявся в пенсійними виплатами. Але за останні два десятиліття бразильська економіка пережила низку структурних змін, зокрема, значно збільшилася кількість легально працевлаштованих людей. Також зросла кількість населення у віці 55+: з 20 млн в 1995 р. до 36 млн до 2016 р. Якщо в 1995-м на пенсійні виплати всім категоріям громадян витрачалося 4% ВВП країни, то вже у 2016-му - 8,2%. В результаті дефіцит держбюджету за підсумками минулого року склав $20 млрд, і основа цієї діри - пенсії.

Згідно опублікованому в квітні звіту Організації економічного співробітництва і розвитку, якщо Бразилія не проведе пенсійну реформу, до 2060 р. обов'язкові пенсійні виплати зростуть до 20% ВВП, що знищить бразильську економіку.

У грудні минулого року уряд Бразилії розпочав підготовку до пенсійної реформи, що вимагає внесення коректив до конституції країни. Безпосередні зміни у пенсійній системі стосуватимуться збільшення пенсійного віку з 55 до 65 років) і мінімального робочого стажу (з 15 до 25 років). В іншому система залишиться такою ж: наприклад, збережеться прив'язка мінімальної пенсії до мінімальної зарплати. Але навіть ці зміни відстрочать отримання пенсії близько 18 млн осіб.

Щоб уникнути соціальної напруги, приймаючи зміни в пенсійне законодавство, уряд країни оголосив, що пенсійна реформа буде тривати 15 років.

Сьогоднішні перетворення в українській пенсійній системі більше схожі на бразильський підхід, ніж європейський. А з розвиненими країнами Україну поки що ріднить хіба тільки розуміння неминучості подальших змін у пенсійній системі.

Мирослав Кисык: "Досвід показує: незалежно від структури пенсійної системи, всім знадобляться додаткові особисті заощадження"

Голова правління приватного АКЦІОНЕРНОГО товариства "МетЛайф" переконаний, що програми накопичувального страхування допоможуть українцям забезпечити собі заможну старість

"ВД" Які програми пенсійного страхування пропонує ваша компанія?

М. К. Замість продажу уніфікованих пенсійних програм MetLife використовує принцип "страхового конструктора" і калькулятора страхових опцій для кожного клієнтського запиту. Як це працює? Фінансові консультанти компанії MetLife пропонують кожному клієнту сконструювати план пенсійних накопичень для його індивідуального випадку. Можна врахувати усі важливі чинники: вік клієнта, його поточний статус зайнятості, роль у забезпеченні сім'ї, фінансові можливості для формування заощаджень. Ми також пропонуємо клієнту захистити здоров'я в період накопичень і враховуємо його побажання щодо моменту виходу на пенсію. Використовуючи цю інформацію, наші фінансові консультанти формують підсумкову програму накопичувального страхування. Це забезпечує необхідну гнучкість і цей індивідуальний підхід до клієнта.

"ВД" Пенсійне страхування користується популярністю в українців?

М. К. Говорити про справжньої популярності ще дуже рано: програмами страхування життя в тому чи іншому вигляді користуються менше 4% громадян України. При цьому довгострокові програми накопичувального страхування життя є тільки у двох із 100 українців. Але поступово накопичувальне страхування стає все більш затребуваним: цьому сприяє постійне обговорення перспектив пенсійної реформи.

Все більше молодих громадян у віці 30-45 років розуміють, що в майбутньому вони навряд чи зможуть розраховувати на достатню пенсійне забезпечення від держави. Відповідно, їх інтерес до альтернативних пенсійних інструментів росте. По мірі поліпшення економічної ситуації буде рости не тільки інтерес, але і платоспроможний попит на програми накопичувального страхування. Так і досвід інших країн показує, що незалежно від структури пенсійної системи, усім громадянам знадобляться додаткові особисті заощадження, щоб підтримувати життєві стандарти після виходу на пенсію.

"ВД" Страхова компанія надає послуги пенсійного ануїтету? Такий формат пенсійного страхування запущений в Казахстані і користується популярністю і навіть дозволяє виходити на пенсію у 50 років.

М. К. Ви привели в приклад специфічний формат пенсійних накопичень, який використовують на окремому географічному ринку. У Казахстані пенсійний ануїтет - це фінансовий інструмент, який розглядають як доповнення і альтернативу державної накопичувальної пенсії. Його використання дозволяє піти на пенсію раніше, ніж на загальних підставах: в 50-55 років, а застосування чітко регламентується державою. В Україні ж накопичувальний рівень пенсійної системи ще не працює. Відповідно, будь-то накопичувальних інструментів в рамках державної системи поки що просто не існує.

Але при цьому сьогодні кожен українець, починаючи з 18 років, може почати формувати свої заощадження через недержавне накопичувальне страхування життя. Наприклад, молода людина або дівчина може придбати 20-річну накопичувальну програму в 25 років. Тоді вже в 45 років можна отримати страхову виплату, причому як одноразово, так і у формі ануїтету. Якщо накопичених коштів достатньо, ніхто не заважає відмовитися від пенсії з солідарної системи. Адже для неї, як ми знаємо, потрібен тривалий страховий стаж для отримання державної пенсії, і при цьому вона навряд чи дозволить забезпечити достатній рівень життя. З іншого боку, якщо у вас є ануїтетні виплати з накопичувального страхування життя, то ви зможете продовжувати свою кар'єру, вибравши менш напружену та більш захоплюючу роботу. Використовуйте виплати на свій розсуд: як основний дохід, відмовившись від роботи, чи як додаткове джерело фінансування. Зручно, не чи правда?

"ВД" Що має зробити держава для стимулювання накопичувального страхування життя?

М. К. Насамперед забезпечити економічне зростання, щоб рівень доходів більшості громадян досяг того рівня, який дозволить не тільки оплачувати основні потреби, але і формувати персональні накопичення на майбутнє.

Більше того, необхідно провести заходи, спрямовані на зростання довіри до фінансових інститутів, забезпечити їх прозорість, ефективне регулювання і фінансову надійність.

Щоб стимулювати попит на продукти добровільного накопичувального страхування життя, державі також варто забезпечити ефективний податковий режим для користувачів страхових послуг. Деякі кроки вже зроблені, але це тема для окремої дискусії - я б не став зараз зупинятися на цьому питанні.

"ВД" Що корисного можуть принести страхові компанії із західним капіталом на український ринок? Як зробити його більш ефективним?

М. К. Це один з найчастіших питань, який завжди мене дивує. Давайте проведемо просту аналогію: чому більшість українців купують іноземні машини? Відповідь очевидна - вони надійні, у них хороша якість. Але для їх повноцінного використання у наших реаліях необхідно побудувати якісні дороги.
Те ж саме і зі страхуванням. Західні компанії можуть принести всі кращі практики, які накопичені на розвинених страхових ринках за багато років. Але щоб ці практики застосувати в Україні, необхідно створити інфраструктуру, яка дозволить їх використовувати. Наведу приклад: коли я приїхав в Україну три роки тому, всі говорили про новому, сучасному законі про страхування. До цих пір цей закон не прийнятий. Нічого не змінилося і в сфері ведення бізнесу. Ми так само спостерігаємо бюрократію, корупцію, низький рівень довіри до країни. Для початку потрібно створити привабливі умови для ведення бізнесу, і користь від цього відразу ж стане помітна. Страхування не буде винятком.

"ВД" чи Варто в Україні створити державну компанію, яка зайнялася б пенсійним страхуванням?

М. К. Я впевнений, що в сучасних економічних реаліях держава не зможе вести бізнес більш ефективно, ніж це роблять приватні інвестори. У сфері страхування вільна конкуренція і розумне ефективне регулювання вирішать будь-які проблеми краще, ніж залучення держави до надання страхових послуг.

Про дохідності пенсійного страхування

Олена Пантова, генеральний директор СК "АСКА-ЖИТТЯ"

Хочу звернути увагу на ще один інструмент власного фінансового планування - накопичувальне пенсійне страхування. Це довгострокова вигідна інвестиція із захистом життя і здоров'я, гарантія фінансової допомоги у випадку непередбачених подій. Такий собі два в одному накопичувальний пенсійний інструмент отримання додаткового пасивного доходу. Якщо порівнювати страхове накопичення з банківським вкладом, то відмінності будуть на користь страхування і чималі. Розглянемо прибутковість. Страхові компанії гарантують своїм клієнтам, згідно із законом, до 4% річних (чого не можуть гарантувати банки), а також виплачують додатковий інвестиційний дохід. Наприклад, СК "АСКА-ЖИТТЯ" за 2016 р. нарахувала додатковий інвестиційний дохід своїм клієнтам у розмірі 21,5% у гривні, 9% в доларах і 8% в євро. Далеко не кожен банк забезпечує таку прибутковість. Справа в тому, що для інвестування ми використовуємо найбільш вигідні інструменти - це банківські депозити, цінні папери, ОВДП, нерухомість. Якщо людина укладає поліс накопичувального страхування не менше ніж на п'ять років, йому гарантовані щорічні податкові пільги. Відхід з життя застрахованого - обов'язковий страховий випадок, передбачений договором. Страхувальник сам встановлює вигодонабувача по смерті - це можуть бути рідні, близькі люди, спадкоємці або інші особи. Причому страхова компанія у разі настання смерті застрахованого виплачує всю суму, яку клієнт планував накопичити до кінця дії договору, а також додатковий інвестиційний дохід, накопичений на момент настання події. Отримати виплату можна протягом двох тижнів, а не через півроку (без очікування набрання чинності права на спадщину).

Виплати не діляться при розлученні і не підлягають конфіскації. Набір ризиків для накопичувальних договорів може бути різним і залежить від побажань страхувальника. Можна включити ризик травми, критичних захворювань, настання інвалідності і багато іншого. Найголовніше, що поліс дозволяє залишатися впевненим, що раптове погіршення здоров'я у зв'язку з серйозними захворюваннями або наслідками нещасного випадку не обернеться фінансовим крахом для застрахованого та його сім'ї. Оперативна страхова виплата може допомогти клієнту отримати якісну та своєчасну медичну допомогу, компенсувати відсутність доходу і підтримати звичний рівень життя. Виплати з пенсійних накопичувальними договорами можуть здійснюватися шляхом перерахування клієнту всієї суми одразу після закінчення дії договору або шляхом періодичних виплат рівними частинами протягом визначеного клієнтом терміну. Всі ці нюанси передбачені в різних пенсійних програмах.

Також клієнт сам вибирає термін дії договору, визначається з розміром страхової суми або платежу, вибирає найбільш зручну періодичність внесення внесків (щомісячно, щоквартально, раз на півроку, щорічно або одноразово), вибирає додаткові ризики, тобто "конструює" страховий продукт для себе і під себе. Такий порядок дозволяє клієнтові, почавши з невеликих сум, систематично формувати серйозний капітал без шкоди для бюджету. Ми пропонуємо накопичення в будь-якій валюті: гривні, доларах, євро. Ось, наприклад, жінка 30 років уклала договір пенсійного страхування строком на 20 років. Клієнтка включила в нього тільки два основні ризики: смерть і дожиття. Вносити за договором жінка готова за 6 тис. грн на рік (тобто за 20 років вона внесе платежів на суму 120 тис. грн). При цьому страхова сума за договором складе 147 042 грн. Враховуючи прогнозований додатковий інвестиційний дохід у розмірі 16,5%, клієнтка після закінчення дії договору, крім страхової суми (147 042 грн), може також отримати суттєвий бонус у розмірі 1 246 056 грн. Дуже хочу ще раз звернути увагу читачів, що накопичувальний страховий поліс - сучасний, універсальний та дуже дохідний інструмент, який допоможе забезпечити гідну старість.