У гонитві за Маском. Якийсь гібрид виведуть зливаються "Фіат" і "Рено"

Злиття гігантів

Два великих європейських автомобільних концерну оголосили 27 травня про плани злиття. Концерн Fiat Chrysler Automobiles (FCA) розповсюдив прес-реліз, в якому говориться, що це об'єднання створить третього за величиною світового виробника автомобілів з річним випуском 8,7 млн одиниць. Об'єднана компанія отримає значні географічні переваги, оскільки Renault має сильні позиції в Європі, Росії, Африці і на Близькому Сході, в той час як FCA займає унікальне положення у високоприбуткових сегментах Північної Америки і є лідером ринку в Латинській Америці. Союз FCA і Groupe Renault дозволить вже в цьому році зайняти четверте місце з продажу в Північній Америці, друге — в регіоні EMEA (Європа, Росія, Близький Схід і Африка) і перше — у Латинській Америці. Крім того, об'єднання дозволить європейським концернам накопичити ресурси для збільшення присутності на таких великих ринках збуту, як Індія, Китай і Південно-Східна Азія.

Щоб простіше було зрозуміти масштаб цієї угоди, зазначимо, що виручка об'єднаного автогіганта тільки на основі торішніх фінансових результатів двох компаній складе 170 млрд євро (це в п'ять разів більше, ніж доходи бюджету України за 2018 р.), а чистий прибуток — 8 млрд євро.

Хоча злиття тільки заплановано, FCA вже чекають, що річний синергетичний ефект може скласти більше 5 млрд євро, при цьому левова частка цього доходу буде досягнута за рахунок економії на закупівлі та зниження витрат на наукові розробки. І хоча повністю ефект від злиття проявиться лише через шість років після закриття угоди, однак синергія буде прибутковою вже на другий рік.

При цьому слід пам'ятати, що Renault сьогодні — це не чисто французький виробник автомобілів. Він є найбільшим акціонером Nissan Motor (володіє 43% акцій), а також у її портфелі 3,1% компанії Daimler, 20,5% шведської AB Volvo, більше 50% "АвтоВАЗ", 80% Renault Samsung Motors, 99,5% румунської Dacia. Також у Nissan є дві дочірні компанії, одна з яких виробляє авто преміального сегмента Infiniti, друга — бюджетні Datsun. Сумарно зі всіма партнерами об'єднаний концерн зможе випускати близько 15 млн автомобілів в рік. Для довідки: загальносвітове виробництво авто сьогодні становить 90 млн в рік.

Компанії посилять спільний проект своїми перевагами. Сьогодні FCA просунулася вперед в області безпілотних автомобілів і має контракт з Waymo (дочірня компанія Google). Крім того, FCA співпрацює в цьому напрямку з міжнародної технологічної компанією Aptiv, що пропонує передові системи автоматизованого водіння, і з BMW. Зі свого боку, Renault має 10-річний досвід у створенні електромобілів, і на сьогодні є найбільшим виробником оригінальних запчастин до електромобілів в Європі. Крім того, її партнер Nissan з весни 2010 р. серійно випускає електромобіль Leaf.

В майбутній об'єднаній компанії Fiat Chrysler Automobiles і Groupe Renault будуть рівні частки, при цьому більшість членів Ради директорів будуть незалежними.

Новину про злиття двох великих автомобільних концернів була сприйнята фінансовим ринком позитивно — в той же день фондові індекси Франції та Німеччині виросли більш ніж на 0,5% за рахунок зростання індексів автомобільного сектора, який підстрибнув на 2,5%. При цьому акції Fiat на франкфуртській біржі Xetra подорожчали на 13%, Renault піднявся в Парижі на 13%. Аналітики брокерських фірм побачили в цій угоді високу взаємодоповнюваність обох компаній.

Розігнатися на електрокарах

Мета злиття Fiat Chrysler Automobiles і Groupe Renault — спроба конкурувати на ринку, який сьогодні входить у гостру фазу трансформації, викликані впровадженням нових технологій, таких як безпілотні автомобілі та електромобілі.

У 2018 р. всього у світі було вироблено понад 2 млн гібридних авто і електромобілів, в 2019 р. очікується випуск 2,6 млн, а до 2025 р. — 16,5 млн електромобілів. У той же час Renault на сьогодні не робить ні того, ні іншого, однак знаходяться з ним в альянсі Nissan і Mitsubishi в 2018 р. випустили 18,9 тис. таких авто. Партнер по злиттю FCA за минулий рік провів всього лише 9,3 тис. гібридів.

Таким чином, спільний випуск двох автомобільних компаній становить трохи більше 28 тис. одиниць. Порівняно зі світовим виробництвом це крихти.

Їх конкуренти теж збираються набрати швидкість в цьому напрямку. Наприклад, найбільший виробник авто в світі фінансовий холдинг Porsche SE, що володіє Volkswagen Group і всіма її брендами, включаючи Audi і Porsche (VW в 2018 р. зробив всього 3,6 млн авто), за минулий рік провів майже 7 тис. гібридів. Це теж мізерна частка, однак Volkswagen Group планує в найближчі п'ять років на проекти з виробництва електромобілів виділити $50 млрд, або третину всіх інвестицій компанії.

Третій номер у списку найбільших автовиробників — компанія Toyota, яка в 2012 р. випустила електромобіль, але потім згорнула проект і на сьогодні виробляє машини з гібридною силовою установкою, за минулий рік наштамповала 27 тис. гібридів, однак оголосила, що має намір повернутися до проекту саме електромобілів вже у 2020 р.

Взагалі, в Азії у всю йде освоєння нової ніші — південнокорейська компанія Hyundai Motor вкладе $880 млн у будівництво в Індонезії заводу, який буде випускати 250 тис. електромобілів у рік, близько половини яких підуть на експорт.

У США, де законодавцем электромобильной моди стала Tesla Ілона Маска (в 2018 р. вироблено 191 тис. авто), конкуренти починають замислюватися про те, щоб почати гонку за лідером, — General Motors оголосила про плани закрити в цьому році сім своїх заводів, скоротити близько 15% співробітників (приблизно 18 тис. осіб), а зекономлені до кінця наступного року $6 млрд направити на розвиток електромобілів і безпілотників. При цьому General Motors планує створення повністю електричних позашляховиків і пікапів під маркою GMC.

Другий легендарний американський концерн Ford, який переживав складності і був змушений закрити заводи в Європі, Росії та Австралії, на початку цього року заявив, що буде робити ставку на масову електрифікацію модельного ряду.

Як бачимо, всі найбільші автовиробники змінюють свої стратегії розвитку в період бурхливої трансформації ринку. І рішення про злиття FCA і Groupe Renault — лише один із яскравих епізодів цього процесу.