Сам собі інвестор. Як українці вчаться наживатися на Netflix і Amazon (ІНФОГРАФІКА)
З лютого минулого року українці отримали можливість вільно інвестувати в іноземні цінні папери і фондові індекси. А закон про валюту максимально спростив цей процес. Зараз потенційних інвесторів зупиняє лише страх втратити гроші. За результатами минулого року один з головних орієнтирів фондового ринку, індекс S&P, показав найгірший результат з часів фінансової кризи. "ВД" з'ясовувала, чи варто стартувати з інвестиціями в іноземні акції в цьому році і які ЦБ принесуть найбільший прибуток.
Тільки "білі" кошти
Для того щоб почати заробляти на акціях іноземних гігантів, потрібно зробити три простих кроки: відкрити рахунок в іноземного брокера через інтернет, запитати у податковій довідку про доходи для переказу за кордон і відкрити рахунок у банку для переказу коштів на брокерський рахунок. "Згідно вступили в дію 7 лютого правил Нацбанк дозволив купувати валюту онлайн, інвестувати за кордон без ліцензії та переказувати кошти по збільшеному ліміту. Громадянам, які хочуть відкрити депозит в іноземному банку, тепер не потрібно одержувати індивідуальну ліцензію Нацбанку - вона замінена реєстрацією таких операцій банками в системі "Е-ліміти", а розмір самого ліміту збільшено з $50 тис. до 50 тис. євро в рік. Для переведення таких коштів за кордон достатньо подати документи в банк", - пояснює Яна Квасниця, юрист ЮФ "Місечко та Партнери".
Пакет документів для здійснення інвестиції зведеться до ідентифікації клієнта (паспорт, ІПН) і надання документів, які підтверджують походження коштів і параметри операції. За проведення платежу банк візьме комісію - від 0,5 до 2% від суми переказу.
Іноземні брокери активують рахунок після надходження не менше $10 тис. І візьмуть за свої послуги комісію: $10-20 за кожну операцію плюс надбавку за кожну акцію 1-2 центи, якщо обсяги угод будуть перевищувати кілька тисяч акцій. Якщо угоди будуть відбуватися рідко, швидше за все, брокеру доведеться доплатити ще від $10 до $75 за ведення рахунку. Можна також скористатися послугами українських брокерів, що суттєво спростить процедуру інвестування, дасть змогу стартувати з невеликих сум вкладень, але збільшить накладні витрати.
Серед іноземних брокерів найбільш популярні Interactive Brokers, Ally Invest, Schwab Trading Services, Tradestation та ін. Основна причина - якість обслуговування, доступність по різних каналах зв'язків, інтерфейс російською. А головне - гарантії збереження коштів. Скажімо, цінні папери на суму до $500 тис. і готівкові кошти до $2,75 млн на рахунках у американського брокера Interactive Brokers підпадають під гарантії США і будуть повністю відшкодовані в разі його банкрутства.
Не привід для занепокоєння
Заробляти на акціях компаній можна різними способами. При довгострокових вкладеннях інвестор орієнтується не на динаміку вартості акцій, а на те, чи виплачує компанія дивіденди і які.
При виборі акцій з прицілом на дивіденди інвесторів цікавить прибутковість вище 3% (у березні середня ставка за річними депозитами у ВКВ для фізосіб в українських банках становила 3,6%). З індексу S&P 500 подібний показник в минулому році продемонстрували компанії чотирьох секторів - телекомунікаційного, енергетичного, нерухомості та комунальних послуг.
Прибутковість телекомів в більшості випадків перевищила 7%, енергетичних компаній - 3%. Середня доходність сектору нерухомості склала майже 4%, компаній сектора комунальних послуг - 4,5%. Акції цих компаній привабливі ще й тим, що їх вартість менше залежить від стрибків на фондовому ринку, ніж ЦП компаній інших секторів.
При середньострокових інвестицій заробітки інвестору забезпечує зростання вартості акцій. Ми не розглядаємо короткострокове інвестування, передбачає купівлю/продаж та утримання цінних паперів від декількох хвилин або секунд (скальпінг і високочастотний трейдинг) до вкладення коштів на кілька днів. Оскільки заробляти на цьому можуть тільки професіонали.
Однак і середньострокове інвестування зараз лякає новачків. За результатами 2018 р. індекс S&P 500 впав на 4,4%, що стало його найбільшою втратою з часів фінансової кризи. Проте експерти радять не панікувати.
"Акції більшості великих компаній за результатами минулого року також показали від'ємний приріст. Тим не менше окремі папери індексу S&P 500 зуміли показати високу прибутковість. Приміром, вартість паперів виробника графічних процесорів і відеокарт Advanced Micro Devices (AMD) збільшилася на 70%, цінні папери Advance Auto Parts (AAP), виробника комплектуючих запчастин для автомобілів, за 2018 р. зросли на 60%", - прокоментував для "ВД" ситуацію аналітичний департамент "Арт Капітал".
Скільки змогли заробити інвестори на акціях компаній-везунчиків, показав на прикладі Максим Пархоменко, аналітик "Альпарі": "Візьмемо акції Boeing. На даний момент вони торгуються в Нью-Йорку, вартість однієї акції становить $391. На початку поточного року папір коштував $350, рік тому $320. В рамках року компанія виплачує дивіденди в розмірі $8 на акцію, або 2% в рік. За купівлю паперу потрібно буде заплатити комісію, це будуть центи".
Куди інвестувати у цьому році
Нинішній рік, за прогнозами аналітиків, буде більш успішним для американського фондового ринку. Найбільш песимістичні очікування у Morgan Stanley, який вважає, що індекс S&P 500 закінчить рік на позначці в 2750 п. На стороні "биків" виступають аналітики Deutsche Bank, які прогнозують підйом індексу до 3250 п.
У 2019 р. значний результат можуть показати окремі напрями в секторі готельного бізнесу і військової промисловості. Зростання акцій експерти також очікують від компаній з сектора технологій і комунікацій. Зокрема, виділяють акції Facebook з потенціалом у 29% і цільовою ціною $186, Amazon з потенціалом 31% і цільовою ціною $2149, MGM Resorts (20% і $34), Boeing (17% і $413).
"Кращим сектором на поточний момент є енергетичний - на тлі активного зростання цін на нафту та інші енергоресурси. Акції компаній - представників цієї індустрії не сходять з вуст експертів та інвесторів декілька тижнів поспіль. Однак найближчим часом варто очікувати якоїсь паузи щодо цього сектора, оскільки досить імовірна корекція на нафтовому ринку. Якщо говорити про картину на рік, ми очікуємо помірного зростання, однак не виключаємо корекції в наступному кварталі. Тому для отримання більшої прибутковості варто інвестувати в біржові кошика - паї фондів, орієнтованих на отримання прибутку при падаючому ринку", - говорять фахівці аналітичного департаменту "Арт Капітал".
Зараз все більшу популярність набувають індексні фонди, які котируються на біржах як звичайні акції, так звані ETF (exchange traded fund). В індексний фонд включена кошик акцій, які входять в біржовий індекс акцій, як, наприклад, S&P або будь-який інший набір акцій, що мають схожі характеристики. Купівля ETF знижує ризик інвестора. Оскільки прибуток або збиток вже не залежить від окремо взятої компанії, а ризики диверсифікуються на широкий спектр акцій. В цьому році аналітики рекомендують орієнтуватися на ETF з кошиком акцій енергетичного сектора, інформаційних технологій, охорони здоров'я, комунального сектору та виробників споживчих товарів.
"В цілому ж при виборі інструментів для інвестування потрібно насамперед визначити для себе часовий діапазон. У світі вважається нормальною практикою розглядати горизонт інвестування 10-20 років. В такому випадку краще всього розглядати інвестиції в основні ETF, комбінуючи їх з облігаціями у своєму портфелі", - радить Андрій Руденко, керівник департаменту по роботі з клієнтами інвестиційної групи УНІВЕР. "З точки зору довгострокових інвестицій альтернативи добре підібраному портфелю акцій практично немає, - вважає Сергій Швець, CEO компанії HUG'S (перший в Україні робо-едвайзер). - На цьому тлі ми рекомендуємо збалансовані портфелі, що складаються з акцій, облігацій та фондів нерухомості, і портфелі з активним управлінням, в яких склад перерахованих вище інструментів змінюється в залежності від ситуації".
Якщо джерело виплати знаходиться не в Україні, тобто людина заробила, приміром, на вкладеннях в акції іноземних компаній, йому доведеться заплатити 18% у вигляді податку на доходи фізичних осіб плюс 1,5% (військовий збір). Якщо отримані дивіденди на акції, податок на доходи фізосіб, що сплачується за ставкою 9%, військовий збір залишається незмінним - 1,5%. Податки сплачуються із суми доходу за вирахуванням витрат на придбання акцій.
Сплачувати податок може як брокер, так і фізична особа-резидент. Як працює схема утримання податків іноземним брокером? Якщо брокер - резидент країни, з якою в України підписана двостороння конвенція про усунення подвійного оподаткування, то правила конвенції превалюють і можуть встановлювати: умови застосування інших ставок оподаткування іноземних доходів (дивіденди, проценти, дохід від продажів); місце сплати податків (країну походження доходу або країну резидентність фізичної особи); метод усунення подвійного оподаткування в Україні, якщо які-небудь податки були утримані поза межами України - відрахування (зменшення бази оподаткування) або кредит (зменшення суми податків).
Підставою для застосування конвенції є довідка резидентності і статус бенефіціарного власника. Підставою для застосування вирахування або кредиту - довідка про стягнення податку в іноземній юрисдикції та про базі оподатковуваного доходу.
Процес сплати податку відбувається таким чином: вся сума оподатковуваного доходу перераховується у гривню за валютним курсом на момент отримання іноземного доходу, подається річна декларація про майновий стан до 1 травня, сплачується військовий збір та ПДФО з доходу, одержаного у попередньому році до 1 серпня.
У разі якщо згідно з нормами міжнародних договорів, платник може зменшити суму річного податкового зобов'язання на суму податків, сплачених за кордоном, він визначає суму такого зменшення в декларації.
Також не варто забувати про подання підтвердних документів: звіт торговця ЦП, який формується на базі біржового звіту та договору на брокерське обслуговування (або звіту інвесткомпанії), договір купівлі-продажу акцій, копії рахунків, квитанцій.