Прогноз для IT. Повернеться в 2019-му галузь на траєкторію зростання
Друга половина 2018 р. стала проблемною для світової IT-індустрії. Акції "великої шістки" - компаній Facebook, Amazon, Apple, Netflix і Google (т. зв. FAANG) - втратили рекордний обсяг ринкової капіталізації, більше $1 трлн. Рекордно висока оцінка акцій FAANG була вражаючим "бичачим" періодом у першій половині минулого року і ринок досяг свого піку в липні. А далі почалося падіння, з кожним місяцем все більше була схожою на "крах доткомів" середини 2000-го.
Примітно, що, незважаючи на важкий рік для цифрових активів, сукупна ринкова капіталізація всіх криптовалют впала приблизно на $700 млрд. Вийшло, що чутки про смерть биткойна та іншої "крипти" сильно перебільшені, особливо на тлі неймовірного падіння капіталізації FAANG. Тому що кріптовалюти хоч і сильно втратили в ціні за рік, але зате їх практичне використання, навпаки, збільшилася більш ніж удвічі.
Нинішнє уповільнення економічного зростання в усьому світі може бути ознакою наближення всесвітньої фінансової кризи. Така ж криза в 2008-2009 рр., власне, і породив біткойн як незалежну і децентралізовану альтернативу існуючій фінансовій системі.
Європейські IT-амбіції
У минулому році Євросоюз виділив 1,75 млрд євро на реалізацію міжнародного проекту у сфері напівпровідників. Ці гроші отримають компанії з Франції, Німеччини, Італії та Британії на реалізацію спільного проекту з виробництва мікроелектронних комплектуючих.
Завдання проекту - повернути ринкову частку європейських виробників напівпровідників. За останнє десятиліття лідерами цього ринку стали американські і південнокорейські компанії. До 2005 р. частка європейських виробників в світових продажах напівпровідників коливалася на рівні 9-10%. Сьогодні європейські компанії взагалі відсутні в першій десятці лідерів напівпровідникового ринку.
За інформацією Reuters, проект орієнтований на ринок пристроїв і передбачає випуск чіпів і сенсорів, що використовуються в телефонах, комп'ютерах, пральних машинах, автомобілях і інших електронних пристроях. На європейських фабриках планується виробляти енергоефективні чіпи, силові напівпровідники, розумні сенсори, сучасне оптоволоконне обладнання і т. д.
Всього в рамках проекту будуть задіяні 29 компаній і дослідницьких структур, включаючи німецькі Robert Bosch, Osram, Carl Zeiss і Infineon, швейцарську STMicroelectronics, американську GlobalFoundries і японську Murata.
Стратегічне завдання проекту - відновити потік інвестицій в мікроелектроніку в Європі. Єврокомісія розраховує на суспільну підтримку, завдяки якій вдасться залучити в проект від приватних інвесторів додатково 6 млрд євро.
Європейський комісар з питань конкуренції Маргрет Вестагер так прокоментувала цю ініціативу: "Нові технології в мікроелектроніці можуть допомогти всій Європі здійснити стрибок в інноваціях. Ось чому має сенс європейським урядам об'єднатися для підтримки таких важливих проектів в загальних інтересах Європи, якщо ринок не може взяти на себе такий ризик самостійно".
IT + фінанси
До кінця 2018 р. багато хто вирішив, що "криптовалютам - кінець". Але це, м'яко кажучи, не так: просто пішов ажіотаж, замість нього настав час спокійного впровадження технології блокчейн і власне криптовалют туди, де вони дійсно потрібні. Причому займаються цим вже зовсім не стартапи. Так, після останніх новин про те, що компанія Facebook зайнялася криптовалютными розробками, її "дочка" WhatsApp оголосила про створення нової цифрової платіжної системи.
Суть проекту: Facebook працює над криптовалютой, яку користувачі зможуть використовувати за допомогою месенджера WhatsApp (він належить Facebook). "Полігоном" для цієї технології стане Індія, в якій сьогодні близько 200 млн користувачів WhatsApp. За даними Світового банку, Індія - світовий лідер по грошовим переказам: у 2017 р. робочі мігранти-індійці відправили своїм сім'ям приблизно $69 млрд.
Коли гігант, подібний Facebook, береться за подібний проект, він фактично встановлює галузеві стандарти. Вже відомо, що криптовалюта компанії буде представляти собою т. зв. "стейблкойн" (стабільну монету), прив'язану до американського долара. Одночасно компанія розробляє довгострокову стратегію, включаючи план депозитарних активів або традиційних валют, які стануть забезпеченням для захисту вартості стейблкойна. На думку розробників, нова криптовалюта полегшить щоденні покупки і буде стабільнішою, ніж кріптовалюти, не прив'язані до фиатным грошей.
Важливо розуміти: Facebook - не єдиний IT-гігант, який щільно зайнявся блокчейном і криптовалютами. Справа в тому, що завдяки криптовалютному хайпи 2017-го мільйони людей почали застосовувати кріптовалюти як безпечну цифрову альтернативу для переказу грошей. Використання кріптовалюти всередині таких платформ, як Facebook, WhatsApp, Telegram або Instagram, - логічний наступний крок. Завдяки йому кріптовалюти отримають ще більш широке поширення, а користувачі зможуть купувати продукти і послуги всього одним кліком і без використання банківських карт.
Компанії та ринки
Напевно одним з головних ньюсмейкерів на IT-ринку в 2019-му стане компанія Dell, яка нещодавно повернулася на фондовий ринок. Нагадаємо, що в 2013 р. Майкл Делл зробив Dell приватної, щоб перетворити виробника ПК в компанію більш широкого профілю, оскільки продажі ПК падали. І ось тепер виробник ПК знову торгується на NYSE під маркуванням DELL. Акції Dell почали торгуватися за ціною близько $46 за штуку, що визначило капіталізацію компанії на рівні $34 млрд.
Виручка компанії у фінансовому 2018 р. склала $78,66 млрд, показавши річне зростання на 28%. За підсумками 2019 р. очікується виручка вже на рівні від $90,5 млрд до $92 млрд. Такі вражаючі результати Dell показує завдяки успішним продажам ПК і вдалої інтеграції в свою структуру виробника систем зберігання даних EMC, купленого за $67 млрд.
Сьогодні Dell - другий за величиною виробник серверів і третій за величиною постачальник ПК в світі з часткою ринку 17%. У 2013-му причиною відходу Dell з фондового ринку став спад продажів ПК, викликаний переходом користувачів на мобільні пристрої. Майкл Делл збирався перетворити Dell з виробника ПК в багатопрофільну IT-компанію, розширивши її бізнес на сегменти сховищ даних і серверів.
Купівля EMC дозволила Dell зайняти одночасно велику кількість перспективних ринкових сегментів, такі як програмно-конфігуровані дата-центри, гібридні хмари, конвергентні інфраструктури, корпоративні мобільні технології і безпека. Тобто вона і забезпечила Dell ту трансформацію, якої домагався засновник компанії. І тепер Dell готується в 2019-му стати найуспішнішим гравцем на світовому ринку у всіх цих сегментах.
Також 2019 р. напевно стане роком великих інвестицій в напівпровідникові компоненти: дослідницька компанія IC Insights підрахувала, що їх обсяг досягне рекордної позначки в $121 млрд.
Лідером стане компанія Samsung, яка, за оцінками експертів, витратить за рік на цей сегмент $24 млрд. Починаючи з 2017 р. компанія більш ніж подвоїла обсяг своїх вкладень в напівпровідники і зберігає цю тенденцію вже кілька років поспіль.
На другому місці в 2019 р. знову виявиться американська Intel з обсягом вкладень в напівпровідникову галузь на рівні $17 млрд. Корейська SK Hynix збільшила інвестиції в цьому сегменті на 60% рік до року, так що в 2019 р. її вкладення складуть близько $14 млрд.
У п'ятірку лідерів за обсягом інвестицій також входять тайванська TSMC з запланованим обсягом вкладень $10 млрд і американська Micron, наростивши в 2018 р. інвестиції в напівпровідники на 54% - майже до $10 млрд.
Окремо аналітики компанії IC Insights дали прогноз на 2019 р., що стосується ринку мікросхем для мобільних телефонів. На їхню думку, ринок зросте на 6,7% в рік, до $94,3 млрд - це приблизно на 30% більше показника 2015 р.
Також експерти очікують збільшення до $50 млрд річного обсягу світового ринку обладнання для виробництва чіпів і інтегральних схем. До 2021 р. він досягне позначки $75 млрд. Також до 2021-го очікується 30%-й зростання виручки напрямки Display, хоча в 2019 р. можливе зниження ринку на 15-20% через перенесення термінів запуску своїх заводів поруч виробника OLED-дисплеїв.
