Занурення в хаос. Навіщо США і Саудівська Аравія домовляються про розпуск ОПЕК

Багата подіями осінь

Останні пару місяців світовий ринок нафти переживає низку потрясінь. Введення США санкцій проти Ірану стався на тлі падіння цін на нафту. Нафтові котирування, досягнувши свого піку в $85 за барель на початку жовтня, почали знижуватися, і до 14 листопада вартість нафти марки Brent опустилася нижче $66 за барель. І тільки 15-го ціна січневих ф'ючерсів на Brent зросла до $66,5 за барель.

Тим часом Росія скоротила видобуток нафти в листопаді на 10 тис. барелів на добу, повідомив міністр енергетики Росії Олександр Новак 11 листопада у кулуарах міністерської зустрічі угоди ОПЕК+. Раніше повідомлялося, що країни ОПЕК і незалежні виробники нафти, що беруть участь в угоді про скорочення рівня нафтовидобутку (ОПЕК+), виконали угоду у вересні на 111%. Нагадаємо, що угоду про скорочення видобутку нафти було досягнуто в листопаді 2016-го у Відні на саміті ОПЕК.

Пізніше було підписано угоду про скорочення видобутку нафти сумарно на 558 тис. барелів на добу починаючи з січня 2017 р. Правда, в червні цього року ті ж країни ОПЕК+ прийняли рішення про поступове нарощування видобутку нафти на 1 млн бар./сут. Коаліція зі своїм завданням впоралася і навіть перевиконала обіцяне: зростання видобутку з травня (багато країн ОПЕК+ почали нарощувати видобуток ще до офіційної угоди) за вересень склав 1,5 млн бар./сут.

Більше того, за цей же період США наростили видобуток на 1 млн бар./сут. При тому, що видобуток нафти у Венесуелі і Мексиці знизилася на 275 тис. бар./сут., а експорт нафти з Ірану знизився приблизно на 1 млн бар./сут.

Далі - ще веселіше. Володимир Путін назвав вартість бареля нафти в $70 оптимальною. 15 листопада на прес-конференції в Сінгапурі він сказав: "Потрібна оптимальна ціна і для виробників, і для споживачів. Десь в районі $70 нас цілком влаштовує". Зауважимо, це той же самий Путін, який 17 жовтня 2014 р. заявив: "Якщо світові ціни опустяться до рівня $80, то все світове виробництво впаде". Не звалилося: виявляється, і за $70 за барель жити можна - досить пенсійний вік підвищити.

Ну а міністр нафти Саудівської Аравії Халід аль-Фалих взагалі заявив, що королівство може, не рахуючись з думкою ОПЕК, знизити видобуток нафти в наступному році. За його словами, зниження видобутку на 500 тис. барелів на добу може відбутися вже в грудні.

ОПЕК більше не актуальна?

Як бачимо, ринок нафти вже зараз переживає глобальні потрясіння, а попереду - ще більш "веселі часи". Саудівська Аравія давно вже веде свою гру, а ключові рішення приймаються найчастіше без урахування думки більшості рядових членів картелю. Плести різні інтриги на нафтовому ринку також намагаються Венесуела, Іран, Китай, Мексика і Росія.

У якийсь момент неузгодженість дій і висловлювань провідних гравців нафтового ринку стала такою, що все раптом заговорили про прийдешнє розпуск Організації країн - експортерів нафти. Демонтувати організацію закликають і в США - там її вважають протизаконним картелем, що гальмує зростання світової (читай: американської економіки. У Китаї мовчать, але дуже голосно думають приблизно те ж саме.

Нагадаємо, що країни - члени ОПЕК контролюють близько 2/3 світових запасів нафти. На їх частку припадає приблизно 35% від всесвітньої видобутку або половина світового експорту нафти. Доведені запаси нафти країн, що входять в ОПЕК, в даний час складають 1199,71 млрд барелів. Втім, в новинах частіше зустрічається абревіатура ОПЕК+ - це самі країни ОПЕК, а також Росія і ще 10 країн, які видобувають нафту, але до складу картелю не входять. Просто по ситуації вони змушені координувати свої дії.

Зараз саме існування ОПЕК у звичному форматі поставила під сумнів Саудівська Аравія, яка вивчає перспективи свого самостійного існування на ринку. Фінансується з держбюджету королівства Центру нафтових досліджень імені короля Абдалли (KAPSARC, великий експертно-аналітичний центр) проводить дослідження на тему: як можливий розпад ОПЕК вплине на країну і нафтовий ринок в цілому.

11 листопада міністр енергетики королівства Халід аль-Фалех досить туманно відповів на пряме запитання про можливість розпуску ОПЕК: "Я переконаний, що нафтовому світу потрібні відповідальні виробники, які будуть регулювати ринок сумлінно". У свою чергу, американська The Wall Street Journal пише, що Ер-Ріяд дійсно сумнівається в доцільності існування нафтового картелю на тлі з'являються останнім часом можливостей домовлятися з Росією. Разом ці дві країни покривають майже чверть світового попиту на нафту, і їх обсягу видобутку достатньо, щоб впливати на світові ціни.

До того ж ОПЕК напевно стане марною у разі сильного погіршення ситуації на Близькому Сході. А це цілком ймовірний варіант, враховуючи, що потрапив під американські санкції Іран зараз ображений на всіх своїх арабських сусідів.

Нагадаємо: у червні на зустрічі у форматі ОПЕК+ учасники альянсу не могли прийти до компромісу з приводу збільшення строків та обсягів видобутку для кожної із сторін. Результат - формальна і розмите угода, що говорило про загальному збільшенні обсягу видобутку без вказівки, які країни будуть нарощувати або на скільки. Тоді Іран - третій за обсягами нафтовидобутку член ОПЕК - залишився незадоволений рішенням картелю, так як воно відкривало дорогу для американських санкцій.

Сценарії розпаду ОПЕК

Розмови про те, що ОПЕК в її нинішньому вигляді вичерпала себе і вже нічого не вирішує, йдуть давно. Справді, в останні роки організація вже не приймає важливі рішення щодо регулювання нафтового ринку, зате все сильніше звучить критика об'єднання з боку Дональда Трампа, винящего картель у завищенні цін на нафту. На думку експертів, тепер можливі різні сценарії розпаду картелю.

Перший - прямий розпуск ОПЕК і далі жорстка конкуренція між найбільшими нафтодобувачами за падаючий ринок.

Другий - Саудівська Аравія стає одноосібним регулятором на ринку, для виду радячись з Росією при прийнятті важливих рішень. Тут їй, правда, доведеться серйозно маневрувати обсягами власного нафтовидобутку, щоб зберігати стабільність на ринку.

Теоретично це можливо. Ер-Ріяд - не тільки лідер за обсягами видобутку і запасів серед членів картелю. У саудитів при цьому найнижча собівартість видобутку і реальні можливості регулювати обсяги виробництва. До того ж королівство - традиційний союзник США, тобто цілком може розраховувати на підтримку Білим домом своїх починань.

Інші багаті нафтою країни зараз мало здатні впливати на ринок. Венесуела втратила вплив, нафтовидобуток на тлі кризи в країні впала нижче історичного мінімуму. Лівію раніше роздирають внутрішні конфлікти, рівень її видобутку дуже малий. Ірак зацікавлений у розвитку власного експорту і радий будь-якій можливості торгувати нафтою. Африканські країни після падіння нафтових цін почали втрачати обсяги видобутку.

На цьому тлі активізувалися Сполучені Штати, які ще 10 років тому вперше виступили з ідеєю прийняти спеціальний закон про картелі, який обмежив би діяльність ОПЕК. Зараз Конгрес розглядає законопроект No Oil Producing and Exporting Cartels Act (NOPEC), що надає владі США право оскаржувати дії ОПЕК в суді як порушення антимонопольного законодавства та спроби маніпулювання цінами на енергоносії.

У цьому американський президент повністю солідарний з Конгресом: ще в 2011 р. у своїй книзі Трамп називав членів ОПЕК "нафтовими бандитами" і вказував, що своїми діями картель відкрито порушує американський закон, який забороняє подібні домовленості. Його навіть не збентежило, що закон - американський, а ОПЕК - діє у світовому масштабі.

Але якщо згаданий законопроект стане законом, американські власті зможуть заарештовувати рахунки і активи членів ОПЕК, які потрапляють під юрисдикцію Вашингтона. А і королівська сім'я Саудівської Аравії, та інші близькосхідні нафтові королі тримають у Північній Америці сотні мільярдів доларів. Вони явно віддадуть перевагу прямо домовитися з Вашингтоном і зруйнувати картель.

Зникнення ОПЕК, звичайно, не знищить нафтовий ринок, але зробить його вкрай турбулентним і непередбачуваним. Найбільші світові гравці отримають величезні можливості для інтриг, біржові спекулянти - для надприбутків, а нам з вами залишається лише дивуватися примхливо мінливих цін на бензоколонках. Ось тільки світову економіку шкода: нафтова нестабільність цілком може спровокувати нову глобальну кризу.