Новий "чорний лебідь". Коли здується фінасова бульбашка з біткоїном і акціями Tesla
Дослідження Deutsche Bank показало: 89% опитаних ринкових професіоналів вважають, що фінансові ринки зараз знаходяться в бульбашці
Біткоїн і акції технологічних компаній розглядаються як більш небезпечний випадок: половина респондентів оцінюють криптовалюту в 10 балів за шкалою від 1 до 10 (за ступенем ризику). Акції технологічних компаній США розглядалися як наступна за величиною бульбашка із середнім балом 7,9 з 10. Інвестори вважають, що біткоїн, Tesla, найімовірніше, впадуть в ціні більш ніж удвічі протягом наступних 12 місяців
При цьому понад 2/3 опитаних професіоналів вважають, що ФРС США не припинить програму стимулювання до кінця 2021 р., що може стати каталізатором подальшого зростання бульбашки в секторі фінансових технологій.
Сюди можна додати:
- Максимально високий рівень індексу S&P500 за всю історію.
- Пік ціни золота за останні 10 років.
- Новий пік біткоїна, який ми недавно спостерігали.
- Максимальне значення китайського фондового CSI 300 Index.
- Дворазове зростання коефіцієнта P/E (ціна акцій до прибутку на акцію) APPLE з 18 до 36 (простими словами: інвестувавши $1, потрібно чекати 36 років, щоб він повернувся у вигляді прибутку).
- Компанія Tesla оцінюється в 1500 річних прибутків.
Коли чекати здуття бульбашки? Найімовірніше, скоро — до 1-1,5 року.
- Борючись з ковідом, центробанки підтримали економіку своїх країн. Проведення вакцинації понад 50% населення цих країн знизить обмежувальні заходи і роль центробанків. І, надрукувавши багато грошей, роздулась боргова бульбашка. Повертаючи борги, країни будуть посилювати фіскальний тиск, що відобразиться на економіці і настрої інвесторів.
- Так само тригером може бути парад дефолтів країн із зайвим борговим навантаженням.
- Ну і в інформаційну епоху тригером може бути будь-який твіт "гуру" ринку інвестицій, який добре заробить на кризі, як свого часу Баффет на британському фунті.
Що станеться зі світовою економікою?
- Криза буде фінансовою. Здуються бульбашки, скоротиться ліквідність, гроші подорожчають, інвестори будуть традиційно надавати перевагу розвитку ринків, що розвиваються.
- Довіра до долара продовжить знижуватися.
- Золото і криптовалюта корпорацій стануть місцем безпечного паркування капіталу.
- До списку "безпечних" активів можна також віднести "класичні" сировинні активи (ті ж самі матеріали, попит на які зросте в умовах промислової революції).
Для України це буде черговим випробуванням. Гроші подорожчають, інвестиції знову скоротяться, якщо, звичайно, Україна не запропонує для інвесторів стратегію, яка їх надихне паркувати капітал в Україні.
Пристебніться, пригоди тривають!
