Магніт для капіталу. Чому Естонія так приваблива для бізнесу
"Октанове число" е-резидента
Естонське інвестиційне досьє включає в себе кілька інноваційних опцій, включаючи такі бонуси для іноземних інвесторів, як електронна реєстрація (електронне резидентство), цифрове уряд і фіскальне адміністрування, а також закон про податок на виведений капітал, який поки безуспішно намагаються запровадити і в нашій країні.
Кожен рік державні структури Естонії фіксують сотні звернень українських громадян з проханням про надання електронного резидентства. Мета проекту е-резидентства досить проста: створити магніт по залученню економічних пасіонаріїв з усього світу, які можуть і здатні створювати додаткову вартість. А таких в будь-якій економічній системі не більше 5%. Але з допомогою цифрової реєстрації їх "октанове число" реально підвищити в окремо взятій країні.
Сьогодні всі документи по отриманню е-резидентства можна відправити в Естонію, не виїжджаючи з Києва. Весь документообіг відбувається в електронному вигляді, а доступ в систему забезпечується за допомогою сертифікації ключів, які отримує для подальшої роботи е-резидент. Не будучи громадянином Естонії, ви можете стати її резидентом у контексті здійснення господарської діяльності, сплати податків і руху фінансових потоків. Отримавши цей статус, підприємець приймає в управління естонську компанію, яка в реальності є звичайним електронним кабінетом з кількома кімнатами". Є фіскальна "вітальня", де місцеві податкові органи допоможуть новому юридичній особі вести бізнес і правильно сплачувати податки. Ніяких штрафів і покарань - лише поради та практична допомога.
Фіскали в цій моделі - звичайна сервісна служба, покликана допомогти підприємцю, а не зловити його і покарати по всій строгості. Електронний кабінет дозволяє, не виходячи з офісу, хоч на іншому континенті, спілкуватися онлайн з представниками державних регулятивних органів, отримувати всі необхідні дозволи та ліцензії, керувати рухом своїх товарів і їх проходженням через кордон і митні пости.
Друга кімната - банківська. За допомогою електронного документообігу можна відкрити рахунки в естонських банках, які представлені найбільшими шведськими фінансовими установами. Лише ввівши в пошуковику "рахунок в Естонії", ви відразу побачите десятки пропозицій, як буквально за один день отримати доступ до місцевої банківської системи. Не забуваємо при цьому, що Естонія є учасником зони євро і проблеми, пов'язані з міжнародною конвертацією гривні, їй не знайомі. Крім того, е-резидентство дозволяє взяти кредит в місцевому банку під 4-6% річних.
Третя кімната - це "комора" сервісів, які є в ЄС, але в повному форматі не працюють у нас. Наприклад, система PayPal, яка дозволяє отримувати кошти за проданий на міжнародних торгових майданчиках товар. Опція надзвичайно важлива для малого і середнього бізнесу.
Що стосується директора компанії, їм може бути власник-нерезидент або місцевий житель. Єдине, необхідно раз на рік проходити аудит, але ця процедура проста і не призводить до істотних витрат.
Електронний формат реєстрації дозволяє уникнути паперової тяганини, апостилювання документів іноземного походження, що суттєво зменшує реєстраційні витрати, які навіть нижче, ніж в корпоративному раю на Кіпрі.
Власник компанії, зареєстрованої в Естонії, отримує спеціальну ID-карту, щось на зразок сурогатного громадянства. Голосувати такий "гібридний" громадянин не зможе, але користуватися медичними послугами, накопичувати пенсійні відрахування - цілком.
Що зробив податок на виведений капітал
А тепер розглянемо модель функціонування податку на виведений капітал. По суті, відкривши е-резидентство, кожен підприємець отримує можливість проводити операції в Естонії і отримувати неоподатковувану податком прибуток: хоч тисячу євро, хоч мільярд. До тих пір, поки гроші не виведені з господарського обороту, податку немає. Він з'являється тільки на етапі розподілу прибутку або при спробі її відмити з допомогою традиційних інструментів податкової оптимізації, які активно застосовуються і в Україні. Саме наявністю цього податку і пояснюється паломництво наших підприємців в Естонію. Вироблений в Україні товар або здобуте у нас в країні сировина можна по собівартості продати "естонському торговому дому" і уникнути податку на прибуток, так як в Естонії його просто немає. Податок на прибуток там замінений податком на виведений капітал, який застосовується лише тоді, коли власник компанії захоче, наприклад, виплатити собі дивіденди.
Але, як показує практика, бізнес здійснюється не заради процесу, а заради результату, і кожен власник хоче отримати свій бонус. Естонія і тут знайшла нестандартний варіант вирішення цієї контроверсійною завдання. Гроші "виймаються" з естонського бізнесу за допомогою інструментів "споживання". Зокрема, на місцевому ринку нерухомості, який показує вражаючу цінову динаміку, приростаючи на деяких сегментах на 20-25% в рік. Зараз ринок естонської нерухомості - один з найпривабливіших в регіоні. Адже неоподатковувану прибуток е-резидент може вкласти в покупку житла або офісів, а потім перепродати ці активи третій особі, причому потрібна "дельта" виймається вже в іншій державі, як правило в офшорі. В результаті е-резидент не платить податок на прибуток і легко ухиляється від сплати податку на виведений капітал, при цьому отримуючи необхідний кеш з нульовою ставкою оподаткування.
Саме тому Естонія входить в двадцятку країн за легкістю ведення бізнесу (Doing Business) і є безумовним лідером серед пострадянських країн.
Швидка адаптація цієї держави до найкращих західних практик зумовлена культурною близькістю до Фінляндії і Швеції, яка істотно вище, ніж у найближчих сусідів (Литви та Латвії) і конвертується для Естонії в нові вікна економічних можливостей.
В той же час акцент на електронному бізнесі і податок на виведений капітал призвели до істотного скорочення масштабування іноземного бізнесу в цій країні. Якщо в Литві та Латвії реалізуються великі проекти, в яких беруть участь системні іноземні компанії, то в Естонії основне зростання спостерігається у сфері послуг з міжнародного структурування бізнесу і податкової оптимізації. Основні клієнти - середній бізнес. Великі компанії представлені переважно сусідній Фінляндією.
Це призводить до парадоксальних висновків місцевих економістів, про яких у нас воліють не говорити. Так, головний економіст Luminor Тину Пальма заявив недавно: "Для довгострокових інвестицій нам насамперед потрібна більш стабільна податкова середовище... Зараз результати Фінляндії краще, ніж в Естонії, її промисловість на тлі зростання глобальних інвестицій заохочує експорт капітальних товарів". Так, за підсумками семи місяців 2018 р. динаміка зростання базової галузі естонської економіки - обробної, впала з 5 до 2%. Тину Пальма уточнює: "Якщо у Фінляндії в цьому році експортні замовлення зростали порівняно стабільно, то у випадку з естонськими підприємцями прогнози замовлень на експорт, навпаки, скорочувалися". При цьому зазначимо, що у Фінляндії немає податку на виведений капітал, а діє класичний корпоративний податок на прибуток.
Таким чином, щоб естонські економічні механізми так само успішно працювали в Україні, у нас повинні з'явитися аналогічні ефективні фіскальні сервіси, електронні регулятивні майданчики, якісні суди і непідкупна юстиція. От тільки, якщо все це у нас з'явиться, так чи вже буде потрібна податкова екзотика для залучення іноземних інвестицій?
