Вперше без замовлень за 58 років. Чи зможе Boeing злетіти з чорної смуги

Круте піке

Американська авіабудівна корпорація Boeing за січень не отримала жодного замовлення на нові цивільні літаки - таке сталося вперше з січня 1962-го. Авиагигант також повідомив, що минулого місяця поставив клієнтам лише 13 літаків: шість літаків 787 Dreamliner, за два Boeing 767 і 777, а також три моделі 737NG. Клієнти компанії не поспішають робити нові замовлення.

Наслідком стали не тільки фінансові втрати, але і серйозне відставання американської Boeing від європейської Airbus. В цілому 2019 р. для Boeing став найгіршим за десятиліття в контексті замовлень.

Кілька тижнів тому, 22 січня, Boeing офіційно припинив виробництво літаків 737 MAX. Реально ж збірка даної моделі припинилася ще в грудні 2019-го.

Літаки Boeing 737 MAX були вилучені з експлуатації після авіакатастроф. Нагадаємо, що з різницею в кілька місяців два літаки Boeing 737 MAX 8 з пасажирами на борту зазнали аварії. Один з літаків, індонезійської авіакомпанії Lion Air, розбився 20 жовтня 2018 р. у прибережній зоні в Яванському морі через кілька хвилин після зльоту з Джакарти. На борту судна перебували 189 осіб.

Через чотири з половиною місяці, 10 березня 2019 р., ефіопський Boeing 737 MAX 8 авіакомпанії Ethiopian Airlines розбився під Аддіс-Абебою по дорозі в Найробі. Жертвами катастрофи стали 149 осіб. У Boeing визнали, що на борту потерпілих лайнерів були проблеми з системою MCAS, яка відповідає за кут нахилу літака.

Після цього ЄС, США та багато інших країн призупинили експлуатацію цієї моделі Boeing. Американський регулятор у ході перевірки виявив численні недоліки в системах управління лайнером.

Із-за заборони на польоти лінійки бортів 737 MAX концерн за підсумками другого кварталу 2019-го втратив близько $5 млрд доходів. До цього компанія щомісячно випускала по 40 таких авіалайнерів. У Boeing планували перезапустити виробництво літаків з початку 2020-го, але вже 400 випущених лайнерів стоять на складах і навряд чи коли-то кудись полетять.

Від експлуатації бортів 737 MAX відмовилися провідні американські авіаперевізники - American Airlines, United Airlines і Southwest Airlines. У жовтні 2019-го компанія оновила систему попередження звалювання (MCAS) в літаках 737 MAX, в неї додали три додаткових шару захисту. Але скандал не вщухав, і в грудні Boeing оголосив про зупинку виробництва літаків 737 MAX.

Причому проблеми стосуються не тільки 737 MAX. Є труднощі і зриви за термінами інших важливих програм, які реалізує Boeing, і вони не мають прямого зв'язку з кризою з 737 MAX.

В результаті за підсумками 2019 р. Boeing вперше за більш ніж 20 років зазнав збитків у розмірі $636 млн (за підсумками 2018-го була показана прибуток в $10,46 млрд). Виручка в кінці року знизилася на 37%, до $17,9 млрд (проти $28,3 млрд в 2018-му). Щоб заощадити, компанія призупинила програму викупу акцій.

У січні в Boeing змінили гендиректора, компанію очолив Девід Кэлхун. Він заявив, що вірить в майбутнє 737 MAX, і запевнив у тому, що поточний бізнес-портфель дозволить Boeing забезпечити фінансову ліквідність до поновлення експлуатації лайнерів.

Після заяви про припинення випуску моделі 737 MAX акції Boeing знизилися на 4,03% - найбільше їх падіння за два десятиліття. Також серйозні втрати несуть основні постачальники компанії: акції General Electric і Spirit AeroSystems втратили 1,1 і 3,2% відповідно. Компанія Spirit AeroSystems, яка постачала близько 70% комплектуючих для літака Boeing 737 MAX, тимчасово звільняє близько 2,8 тис. співробітників через припинення виробництва цього лайнера.

Але це лише вершина величезного айсберга численних підрядників і субпідрядників авіабудівного гіганта. Всі вони постраждали настільки, що 12 січня міністр фінансів США Стівен Мнучин заявив: криза корпорації The Boeing Company може сильно зашкодити економіці США. Він вважає, що США ризикують втратити до 0,5% ВВП, а це близько $100 млрд. У міністра немає сумнівів, що "ситуація з Boeing сповільнить зростання ВВП".

Зітхання полегшення у конкурентів

19 січня агентство Fitch знизило інвестиційні рейтинги авіаконцерну Boeing: довгостроковий з А до А-, короткостроковий - до рівня F2. Аналітики не вірять, що компанії вдасться найближчим часом перезапустити виробництво і вилізти з боргів.

До цього Boeing відзвітував про різке зниження поставок комерційних літаків в 2019 р. - до 380 повітряних суден. (В 2017 р. компанія продала 768 літаків, а в 2018 р. - рекордні 806.)

Як результат, Boeing зазнав найбільшої поразки в 45-річному протистоянні з Airbus, чиї поставки в 2019 р. склали 863 літака (проти 800 роком раніше). Так головний конкурент американського концерну вперше з 2011 р. зміг стати лідером з продажу лайнерів. Французький Airbus за той же січень, який став провальним для Boeing, отримав 274 замовлення на комерційні літаки.

До двох катастроф модель 737 MAX була ключовою в лінійці Boeing і по продажам випереджала конкурентів від Airbus. Протягом 55 років Boeing 737 був самим продаваним літаком у світі, але до кінця жовтня 2019-го його за цим показником обійшов Airbus A320. Boeing на той момент отримав замовлення на 15 136 літаків сімейства 737, а Airbus уклав контракти на продаж 15 193 лайнерів сімейства A320.

В минулому році попит на літаки Airbus був настільки масштабним, що всупереч традиції авіаконцерн не став припиняти виробництво на своїх фабриках на час різдвяних свят. Робітники працювали без традиційних вихідних, щоб вчасно встигнути виконати всі замовлення.

Компанія Airbus за останні пару років дійсно змогла реалізувати ряд успішних проектів. Сімейство A320 добре продається, A321neo і його модифікації лідирують з великим відривом випередивши аналогічні моделі Boeing.

До того ж європейці зуміли помітно посунути конкурента в класі далекомагістральних бортів. Наприклад, лайнер A350 перевершує по своїм ключовим характеристикам найближчого конкурента - Boeing 787 Dreamliner. Європейський літак витрачає менше палива, а його експлуатація та ремонт обходяться на 8% дешевше порівняно з американським аналогом. У результаті авіакомпанії почали віддавати перевагу A350, в той час як продажі Boeing 787 йшли з працею.

Безумовно, Boeing ніхто не збирається скидати з рахунків. Все ж це аерокосмічна корпорація, для якої цивільні авіалайнери - лише один з трьох основних джерел доходу. Два інших - постачання озброєнь і військової техніки, а також робота з космічним контрактами. Причому два останніх напрями - це в першу чергу освоєння багатого держбюджету США.

Так що за майбутнє Boeing турбуватися не варто - компанія спіткнулась, але не впала. А от керівництву України та концерну "Антонов" варто придивитися до того, що відбувається: світовий ринок періодично перекроюється навіть у тих галузях, де лідери, здавалося б, непорушне визначені. Тепер, наприклад, бразильський Embraer і канадський Bombardier розраховують помітно наростити свої частки на ринку цивільної авіації, відкусивши частину пирога, яка перш діставалася Boeing.