Довгі гроші. Коли страховики краще банків
В Україні поліси накопичувального (лайфового) страхування життя мають лише близько 6% громадян, тоді як у розвинених країнах - близько 80%. Більшість українців сприймають страхування життя як альтернативу банківському депозиту. А тому автоматично проектують всі плюси та мінуси банківських вкладів на лайфові страховки. Адже і там і там договір передбачає накопичення певної суми, що виплачується після закінчення дії договору з відсотками (у випадку зі страховкою - з інвестиційним доходом). На цьому схожість закінчується, і починаються відмінності. Кому підійде довгострокове страхування життя, на які моменти потрібно звернути увагу, укладаючи договір. І головне, наскільки надійний цей інвестиційний інструмент?
Депозит або страховка
Відразу уточнимо, на відміну від банківських депозитів лайфове страхування — довгостроковий інвестиційний інструмент. Середній термін накопичувальних програм по ринку складає 10 років. Тому, укладаючи договір, треба добре зважити, не знадобляться вкладені гроші в найближчій перспективі. Адже в разі дострокового розірвання договору застрахована особа несе суттєві фінансові втрати. Перші два роки найкритичніші для страхувальника, оскільки в більшості СК договір з терміном дії менше двох років не має викупної суми. Тобто при достроковому розірванні договору з ініціативи клієнта сума внесених платежів не повертається. Викупна сума з'являється тільки після оплати хоча б одного платежу третього року дії договору, але її розмір не перевищує 30-40% від обсягу платежів.
"Бувають ситуації, коли клієнт багато років справно підтримував свій договір, але потім у нього виникають фінансові труднощі. У цьому випадку компанія намагається йти назустріч клієнту і пропонує знизити його платіж за рахунок скорочення покриття, розбиття платежу або виключення додаткових ризиків. Головне завдання - зберегти договір клієнта для його основної мети - захисту та накопичення. Надалі договір можна відновити в колишньому об'ємі", - розповідає представник страхової компанії PZU в Україні Олександр Мельничук.
У разі укладення договору довгострокового страхування життя у главу кута ставиться саме захист. Тому логічно укладати договори довгострокового страхування життя тим, хто, наприклад, бажає накопичити на пенсію чи на навчання дітей
Інша причина - фінансовий захист на випадок непередбачених обставин. Скажімо, основний годувальник у родині може застрахувати близьких на випадок своєї смерті або втрати працездатності.
Правда, зараз цілком можна знайти "короткі" страхування строком до п'яти років. І точно так само після закінчення строку договору забрати свої кошти плюс інвестиційний дохід. Однак такі страховки обійдуться набагато дорожче. До того ж навіть з короткострокового договору запросто вийти не вдасться. Скажімо, навіть уклавши договір на п'ять років, через три роки можна розраховувати не більше ніж на 50% внесених платежів. Тому якщо вже ви приймаєте рішення купити лайфовий поліс, то краще вибирати довгостроковий. "Ще одна не менш важлива перевага накопичувального страхування перед банковоским депозитом - це надання державою податкової знижки за таким договором: 18% від сплачених страхових платежів повертається клієнту", - розповідає Владислав Махлай, керівник відділу андеррайтингу і актуарних розрахунків АСК "ІНГО Україна Життя". Стандартна рекомендація фінансових консультантів - направляти на страхування життя до 20% заощаджень.
Фінансові деталі договору
Незалежно від терміну дії договору гарантований мінімум інвестиційного прибутку - 4% річних. Але за фактом СК виплачують своїм клієнтам набагато більше. "За 2013-2015 рр. наші клієнти отримували інвестиційний дохід у розмірі 22% в гривні, в доларах - 10%, в євро - 9%", - розповідає директор з маркетингу ПРАТ "УАСК "АСКА-ЖИТТЯ" Ірина Данильченко. За словами Владислава Махлая, інвестиційний дохід в його компанії в 2016 р. склав 17,41% (у гривні). Прибутковість за підсумками року СК публікує регулярно. Крім цього, клієнти мають право отримувати інформацію про накопичених на своєму рахунку суми доходу.
Один з головних питань, яке доведеться вирішити при укладенні договору, - в якій валюті страхуватися? СК для накопичення радять вибирати валюту, в якій клієнт отримує основний дохід.
Адже в іншому випадку страхувальник приймає на себе значний валютний ризик. Укладаючи договір в іноземній валюті, платежі потрібно буде все одно вносити в гривні за поточним курсом. Це означає, що при істотної девальвації гривні будуть автоматично зростати і суми внеску. З іншого боку, договір у ВКВ - кращий захист від ризику девальвації страхової суми: страхові виплати будуть здійснюватися в тій валюті, яка передбачена договором страхування.
Часто страховики рекламують щорічну індексацію для збереження купівельної спроможності страхової суми (збільшення страхової суми з урахуванням офіційного індексу інфляції). У дійсності мова йде про щорічне збільшення страхового внеску за рахунок клієнта. Скажімо, якщо в минулому році інфляція склала 12,4%, то настільки ж збільшився і платіж клієнта.
Графік і частоту платежів можна обрати самостійно: внески можна робити щорічно, раз на півроку, щоквартально або щомісячно. "Чим менше часу компанія витрачає на адміністрування договору, тим дешевше він обходиться клієнтові. Тому найбільш вигідні платежі - річні. У цьому випадку існує навіть певна знижка. При щомісячній оплаті буде застосовуватися невеликий підвищуючий коефіцієнт", - уточнює Олександр Мельничук з PZU Україна. З урахуванням розвитку системи електронних платежів здійснювати страхові платежі досить просто. Робити це можна як за допомогою банкоматів, так і через інтернет-банкінг шляхом автоматичного списання потрібної суми.
Запас міцності лайфових СК
Масове закриття банків сильно підірвало довіру до вітчизняної фінансової системи. Однак ринок лайфового страхування відрізняється від ситуації в банківському секторі. Профільні СК вистояли під час кризи 2008-2009 рр. і 2013-2014 рр.., коли банки масово банкрутували (в 2013 р. зникла лише невелика компанія по страхуванню життя "Зеніт"). Незважаючи на те, що клієнти СК не мають запасного парашута, як клієнти банків, у вигляді Фонду гарантування вкладів у разі банкрутства компанії застраховані не позбавляються своїх грошей - їх виплатять за рахунок сформованих страхових резервів. І лише минулий рік зіпсував картину, коли раптово зникла СК "Екко", втратила ліцензію після численних скарг УСК "Життя" і, нарешті, оскандалилася СК "Гарант-Лайф", що мала 8900 клієнтів. За дев'ять місяців минулого року з реєстру було виключено сім СК, а проти компаній, випарувалися з грошима клієнтів, відкриті кримінальні справи.
Однак регулятор оперативно відреагував на ситуацію введенням системи раннього реагування. Всі компанії зі страхування життя тепер надають інформацію про структуру портфеля в розрізі клієнтів, дані про прогнозованих виплат і викупних сум поквартально до кінця 2017 р. і щорічно до 2022 р. окремо розкривають регулятору дані про всіх власників і їх бенефіціарів та угоди на суму понад 10% вартості активів.
Покращилася і якість активів СК: обсяг депозитів зріс на 2,6% (до 8,5 млрд грн), що становить 43,9% від загального обсягу активів по страхуванню життя, вкладення в ОВДП збільшилися на 119% (до 4,9 млрд грн), а обсяг коштів на поточних рахунках - на 8,5% (до 2,2 млрд грн).
"Інвестиційна політика СК - досить консервативна (а значить, більш безпечна). А слабка робота фондового ринку і нинішня економічна ситуація в країні як не можна краще сприяють такому консерватизму. Тому компанії працюють таким чином, що не можуть втратити гроші клієнтів. Також у страховиків з іноземним капіталом зазвичай є власні комітети з інвестицій, які визначають інвестиційну політику своєї компанії. Вони ще жорсткіше контролюють роботу страховика, оскільки виконують не тільки вимоги держрегулятора, але і материнської компанії", - запевняє Олександр Мельничук з PZU Україна. І все ж у такій ситуації ретельний підбір СК буде зовсім не зайвим.
Як вибрати компанію
Очевидно, що найпростіший спосіб не помилитися з вибором - укласти договір з компанією, що має багаторічний досвід роботи на українському ринку, а не гнатися за сверхдоходностью. Велика помилка - покладатися виключно на рейтинги, які тиражують ЗМІ. А ось самостійно проаналізувати звітність компанії, яка є у відкритому доступі, буде зовсім не зайвим.
По-перше, потрібно визначити, в "плюс" або "мінус" працює компанія. Якщо обсяг власного капіталу СК більше статутного - це, як правило, вказує на прибуткову діяльність. Правда, якщо компанія активно інвестує, показник власного капіталу буде не надто вражаючим. Тому додатково потрібно звернути увагу на показник "додатковий капітал". Це кошти, які вкладають у компанію її акціонери. Чим вони більше, тим краще - це означає, що власники інвестують кошти у свій бізнес.
По-друге, слід звернути увагу на динаміку страхових премій (страхові премії характеризують розмір коштів, які були отримані страховиком за договорами страхування і перестрахування) і динаміку приросту резервів. Якщо премії ростуть, а резерви за ними не встигають або взагалі не змінюються, це погана ознака, що свідчить про нестійкому положенні СК. По-третє, потрібно оцінити, компанію на предмет забезпечення майбутніх виплат. Про їх перспективу розповість структура страхових резервів. Позитивний ознака, коли відношення суми інвестицій та грошових коштів до страхових резервів - більше або дорівнює одиниці. Хороша новина: якщо близько третини резервів — це грошові кошти.
