Рубль з Херсонесом. Як НБУ бореться в вітряками
12 жовтня Центральний банк РФ презентував дизайн нових банкнот номіналом 200 та 2000 руб. Його голова Ельвіра Набіулліна випромінювала настільки потужний потік позитивної енергії, що складалося враження, що вона не оголошує про нової дизайнерської розробки, а про повної конвертованості рубля на міжнародних ринках капіталу і включення його у список популярних резервних валют світу...
Оновлення дизайну російської валюти було здійснено з урахуванням побажань трудящих. Трудящі побажали побачити на купюрах пейзажі та пам'ятки нових територіальних надбань. З останнього в імперській скарбничці виявився лише Крим.
Кипарисова гай в Піцунді на нових російських банкнотах навряд чи з'явиться, адже "народній республіці Абхазія" наказано бути "незалежною".
На лицьовій стороні купюри в 200 руб. зеленого кольору розміщений пам'ятник затопленим кораблям у Севастополі, а на зворотному - вид на Херсонес. Таким чином, буквально на папірця вмілому дизайнерові вдалося поєднати і "славу русского флота" і "сакральне місце", яке має стати, на думку Путіна, новим духовним символом для всієї країни.
Рядове начебто подія - введення в обіг нових банкнот у сусідній країні, стало для нашого НБУ страшним сном: треба ж якось реагувати, але як!? З одного боку, існують інтереси великого російського капіталу на нашому фінансовому ринку, з іншого - майже фейкові санкції нашого регулятора, якими можна налякати настільки ж сильно, як відомим місцем їжака. А тут випуск нової банкноти з видами українського Криму. Ситуація, прямо скажемо, з розряду відкритого виклику: як якщо б Україна на новій тисячної банкноті б зобразила види Кремля або краси Кубані.
Хоча варто віддати належне росіянам: в своїй політиці вони намагаються дотримуватися системного підходу. Будь-які дії по розширенню сфер впливу супроводжуються військовими, економічними та інформаційними ресурсами. Це саме та системність, якої нам не вистачає для того, щоб хоча б позначити контури майбутньої перемоги і максимально ефективний шлях до неї. Наприклад, ніхто не заважав нам випустити в 2017 р. пам'ятну монету на честь 140 років з дня народження Архієпископа Луки Войно-Ясенецького, православного святого, великого хірурга, лікаря та вченого, який народився в Керчі і мощі якого спочивають у Сімферополі. Та й можливе оновлення дизайну одногривневої купюри могло б нагадати про те, що Херсонес - це частина нашої історії. Може, хтось вирішить, що подібні "серії банкнот" акції не відіграють істотної ролі в сучасній політиці, і помилиться.
В якості прикладу наведемо Кіпр. На євровалюті, яка випускається Республікою Кіпр номіналом 10, 20 і 50 євроцентів, зображений так званий Киренийский корабель - гордість кіпріотів. Даний артефакт був виявлений кіпрськими і грецькими дайверами в порту Кирении і являє собою унікальний приклад давньогрецького торгового судна, що зберігся до наших днів, та ще й з вантажем амфор. Варто нагадати, що в даний момент Кіренія входить до складу окупованій Туреччиною північній частині острова (самопроголошена "Народна республіка північного Кіпру"). Сам корабель виставлений на огляд в місцевому музеї. Але це не завадило кіпріотам зобразити його на своїй новій євровалюті.
Так і з економічними інструментами тиску на окупанта у нас поки що не складається. За січень - липень 2017 р. російський імпорт в Україну склав $3,55 млрд, збільшившись на 38,7% порівняно з аналогічним періодом минулого року. У той же час наш експорт до РФ зріс на 20,9%, до $2,27 млрд.
Таким чином, наше негативне торгове сальдо з північним сусідом збільшилася до $1,28 млрд.
За січень-липень поточного року ми імпортували з Росії паливо на загальну суму $1,5 млрд, добрива на $408 млн, пластмаси на $174 млн, чорні метали на $216 млн, реактори та котли на $299 млн.
Особливий ривок в обсягах поставок російських товарів був зафіксований у другому кварталі, коли збільшилися наступні позиції імпорту з РФ (за даними російської статистики):
• паливо мінеральне, нафта та продукти їх перегонки; бітумінозні речовини, воски мінеральні - приріст на $288 млн;
• добрива - приріст на $47 млн;
• реактори ядерні, котли, устаткування і механічні пристрої - приріст на $35 млн;
• руди, шлак і зола - приріст на $33 млн;
• пластмаси та вироби з них - приріст на $26 млн;
• м'ясо та харчові м'ясні субпродукти - приріст на $10 млн;
• скло і вироби з нього - приріст на $6 млн.
Російський імпорт в нашу країну за вказаний вище період скоротився лише за двома групами товарів:
• продукти неорганічної хімії; сполуки неорганічні або органічні дорогоцінних металів, рідкоземельних металів, радіоактивних елементів або ізотопів - скорочення на $13 млн;
• алкогольні і безалкогольні напої та оцет - скорочення на $6 млн.
Серед наших поставок товарів на російський ринок слід виділити продаж металів (зростання в другому кварталі на $26 млн) і відновлення експорту такої товарної позиції, як залізничні локомотиви та обладнання для залізниць та трамвайних колій (зростання в другому кварталі на $28 млн). Якщо розглянути динаміку, то надзвичайно високі темпи приросту (у 1,5 рази) спостерігалися при експорті з України в РФ цукру, какао та продуктів з них (ми продали на $15,6 млн за перше півріччя, в той час як росіяни нам - лише на $0,3 млн) і вати (наш експорт - 16,6 млн).
По загадковому збігу обставин сплеск взаємної торгівлі між Україною і РФ (на користь останньої) у другому кварталі збігся з досить помітним зниженням активності незаконних військових формувань на Донбасі.
Якщо подібні темпи зростання російського імпорту збережуться, то ми можемо цілком подвоїти його обсяги порівняно з показниками минулого року. Хоча більшість товарів, які ми купуємо в РФ, можна було цілком успішно знайти на альтернативних міжнародних ринках.
У той же час суми грошових переказів з РФ в Україну істотно зменшились: якщо у другому кварталі минулого року вони зросли з 201 до $266 млн, то в другому кварталі поточного року скоротилися в порівнянні з першим кварталом з 179 до $153 млн. Тут позначилася заборона на функціонування російських платіжних систем в Україні та законодавче обмеження транзакцій фізичних осіб з переказу грошей з РФ в нашу країну, введене Держдумою.
Частка рубля в транзакціях рахунку поточних операцій платіжного балансу України досить мала. Питома вага надходжень в рублях скоротився з 6,8% (перший квартал поточного року) до 5,6% у другому кварталі, виплати в рублях також знижувалися: з 4,1% до 3,4%.
Враховуючи зазначену вище економічну кон'юнктуру, дії НБУ у відповідь на кримські пейзажі були прогнозовано обережними: заборонити банкам і "Укрпошті" приймати у клієнтів російські банкноти із зображенням пам'ятних місць, архітектурних пам'яток і т. д., які розміщені на анексованих територіях.
Залишається тільки порадіти, що запланований минулою владою переклад розрахунків між РФ і Україною на рубль, а також формування частини резервів НБУ у російських рублях так і не був здійснений. Адже для Росії включення її валюти в список резервних активів, хоча б кількома центробанками світу, в ті часи було однією з стратегічних завдань. Ключова мета, поставлена ще в бутність міністром фінансів Олексія Кудріна, - це досягнення повної конвертованості рубля на внутрішньому і зовнішньому ринку. І якщо в самій Росії досягти цього вдалося, то в цивілізованому світі - поки не дуже. Справа в тому, що для визнання рубля конвертованим необхідні два ключових умови: котирування на міжнародних біржах і включення в список резервних валют світу. І якщо з біржами "домовитися" ще можна, то друга умова поки складно для виконання: в рубль не поспішають вкладатися, крім того, для визнання його резервною валютою необхідно підвищити рівень міжнародних розрахунків у рублях. Поки ж, за інформацією міжнародного агентства Bloomberg, частка рубля в структурі міжбанківських платежів по системі SWIFT складає всього 0,2-0,3 %.
У зв'язку з цим дії НБУ з обмеження обігу карбованцевих купюр з видами Херсонеса є явно недостатніми, адже ми чудово знаємо, що основна частина грошового обороту проходить не в "паперовій" формі, а в електронній. Можливо, варто було б вивчити перспективу подачі міжнародних позовів до РФ за порушення авторських прав: зображення Херсонеса на 200-рублевої купюрі до болю нагадують аналогічне - на одній гривні. В даному випадку явно порушено нематеріальне право на інтелектуальну власність та сума позову може дорівнювати розміру сеньйоражу, тобто доходу від емісії нових банкнот (різниця між номіналом і собівартістю виготовлення однієї купюри, помноженої на кількість випущених банкнот).
Тим більше що РФ вже не вперше потрапляє у скандальну історію з порушенням чужих інтелектуальних прав: згадаймо знаменитий плагіат з зображенням сноубордиста на сторублевой купюрі, випущеної на честь Зимової Олімпіади в Сочі.
Але ще кращою відповіддю з нашого боку міг би стати заборона на функціонування в Україні лоро і ностро-рахунків в російських рублях. Нагадаємо: система кореспондентських рахунків банків складається з двох типів: лоро-рахунок, відкритий банком своєму банку-кореспонденту) і ностро-рахунок (відкритий банком своєму банку-кореспонденті). Звичайно, блокування рублевих коррахунків принесло б значні незручності як для клієнтів, так і самих банків: довелося б здійснювати розрахунки з російськими контрагентами в іноземній валюті (євро, долар) через банки третіх країн або через прямі коррахунки в іноземній валюті. А з іншого боку, чому банкам повинно бути простіше? Згадуючи відому приказку, простота тут гірше злодійства... Крім того, лише витіснення російського рубля з міжнародного обігу, нехай і в незначних обсягах (більшого ми не зуміємо досягти) призведе до поступової девальвації всіх тих досягнень, які були отримані Росією на шляху своєї рецепції в міжнародні ринки капіталу.
Як показує практика, даний напрямок санкційної політики - найбільш болюче для росіян. Лише міфічна загроза відключення російських банків від системи SWIFT змусила керівництво РФ відмовитися від планів наступу на Маріуполь. А санкції щодо "паперових" грошей, вжиті НБУ, хоч і є цілком виправданими і логічними, але все ж таки дуже нагадують епізод з історії грошових воєн часів пізнього середньовіччя. Вилучення з обігу банкнот з "неправильними" пейзажами" було б ефективно чотириста років тому, коли вилучалися монети із зображенням "неправильних" сюзеренів. У XXI ст. боротьба з паперовими грошима нагадує боротьбу з вітряками.
