Жити в борг. Навіщо "Нафтогаз" позичив за кордоном ще $0,5 млрд
Як повідомила компанія, були розміщені єврооблігації терміном на сім років з прибутковістю 7,625%.
"Нафтогазу" вдалося отримати найнижчу ставку щодо суверена серед всіх розміщень українських держкомпаній в цьому році. Вона всього лише на 127 базисних пунктів перевищує поточні котирування суверенного боргу України з аналогічним строком погашення.
"Нафтогаз" буде виплачувати відсотки двічі на рік - у травні та листопаді. Випуск євробондів є пріоритетним незабезпеченим боргом, не має держгарантій. Єврооблігації випускає Kondor Finance plc з єдиною метою - надання позики "Нафтогазу" на $0,5 млрд.
"Нафтогаз" повідомив, що піковий попит на його єврооблігації перевищував пропозицію в 2,9 рази. Покупцями стали інституційні інвестори з США, Великобританії і країн ЄС, а також Азії і Південної Америки.
Це розміщення стало другим за поточний рік - не далі як у липні "Нафтогаз" розмістила два випуски євробондів: трирічні на $335 млн зі ставкою прибутковості 7,375% і п'ятирічні на €500 млн із прибутковістю 7,125%.
Однак тоді "Нафтогазу" потрібні були запозичення для поповнення запасів газу на зиму на тлі загрози припинення транзиту Росією з 1 січня 2020 р. і для зміцнення своїх позицій на газових переговорах.
Цього разу причини запозичення були озвучені завуальовано. "Ми приємно здивовані високим інтересом інвесторів до цінних паперів "Нафтогазу". Це є черговим підтвердженням того, що зусилля з реформування компанії і ринку газу не були марними. Завдяки ним компанія знижує вартість свого кредитного портфеля, що дозволить "Нафтогазу" ефективно конкурувати на українському ринку", - прокоментував розміщення голова правління Андрій Коболєв.
На відправлений "ДС" запит про цілі запозичень "Нафтогаз" до моменту виходу статті не відповів.
Спеціаліст відділу продажів боргових цінних паперів Dragon Capital Сергій Фурса вважає, що залучення фінансування необхідно було "Нафтогазу" для рефінансування старих боргів. Старший аналітик інвестиційної компанії Dragon Capital Денис Саква уточнив, що мова йде про борги державним Ощадбанку та Укрексімбанку, за якими термін виплати настає в 2020 р.
Ще в березні цього року Кабмін прийняв розпорядження про перенесення на 2020 р. строку погашення кредитної заборгованості "Нафтогазу" перед Ощадбанком у розмірі 3,8 млрд грн. Цей кредитний договір був укладений у грудні 2008 р. для забезпечення проведення "Нафтогазом" своєчасних розрахунків з постачальниками природного газу, оплати послуг з його транспортування та зберігання, а також для розрахунків з держбюджетом. Заборгованість "Нафтогазу" перед Ощадбанком за станом на березень цього року становила 9,845 млрд грн. Згідно з умовами договору "Нафтогаз" до 1 червня поточного року повинен був погасити 3,8 млрд грн, а кінцевий термін погашення боргу був 9 червня 2020 р.
"Нафтогаз" не міг вчасно погасити борг із-за значних боргів за газ з боку споживачів, в першу чергу - підприємств теплокомуненерго, які станом на березень перевищували 42,5 млрд грн. Тому Кабмін дозволив "Нафтогазу" і Ощадбанку внести зміни в кредитний договір. Кінцевий термін погашення боргу не змінювався, але був встановлений новий графік: до 1 лютого 2020 р. - 1,209 млрд грн, до 1 березня - 1,209 млрд грн, до 1 квітня - 1,209 млрд грн, до 1 травня - 2,475 млрд грн, до 1 червня - 1,266 млрд грн і до 9 червня 2020 р. - 2,475 млрд грн.
Даних про заборгованості "Нафтогазу" перед Укрексімбанком у відкритих джерелах не вдалося знайти. ЗМІ повідомляли лише, що в квітні 2017 р. "Нафтогаз" і Укрексімбанк домовилися знизити процентну ставку за деякими кредитними договорами на загальну суму $390,3 млн з 10,5 до 9,9% річних, а також продовжити погашення боргу до квітня 2018 р.
