Удар нижче пояса. Стануть дрони над Aramco "чорними лебедями" для світової економіки

Нове слово в нафтових війнах

У ніч на суботу два важливих саудівських об'єкта, у тому числі найбільший у світі нафтопереробний завод "Абкаик" державної компанії Saudi Aramco, піддалися атакам десятка безпілотників. Крім того, пожежі почалися на її підприємствах у районах Абкайк на сході країни і Хурайс на схід від Ер-Ріяда. З-за цього видобуток нафти в королівстві скоротилася приблизно вдвічі - до 5,7 млн барелів на добу.

Ще більш важкими обіцяють бути наслідки атаки на НПЗ, адже його потужність - 7 млн барелів на добу. Причому там не тільки переробляється сира нафта, але ще і відбувається так звана "нормалізація": нафту з інших джерел наводиться до тих стандартів якості, які необхідні для відправки на експорт.

Масштаби катастрофи такі, що до повного відновлення роботи "Абкаика" (саудівські власті стверджують, що це може зайняти більше двох тижнів) світовий ринок втратить майже 60% саудівської нафти, кожен п'ятий барель, що видобувається країнами ОПЕК, і 5-6% всієї видобутку, яка у світі щодня складає трохи менше 100 млн барелів.

В результаті на початку торгів 16 вересня світові ціни на нафту злітали на піку майже до $72 за барель, додавши 19,6%. Це абсолютний рекорд одномоментного зростання цін за всю історію торгів ф'ючерсами на нафту марки Brent. А вони ведуться з 1988 р.

Саудівська Аравія поспішає відновити видобуток нафти. Aramco через день після події заявила, що може перезапустити значний обсяг зупиненого провадження протягом декількох днів, але знадобляться тижні, щоб вийти на повну потужність.

Аналітики, зрозуміло, дружно спрогнозували зростання цін на нафту. До того ж вже вдень у понеділок наслідки атаки дронів на саудівські нафтопромисли виглядали серйозніше, ніж здавалося вранці. Ранкові прогнози саудівських нафтовиків про відновлення видобутку протягом декількох днів виявилися занадто оптимістичними - на повне відновлення може піти кілька місяців, а запаси дозволять країні компенсувати випали об'єми поставок тільки 26 днів.

Втім, вже у середу міністр енергетики королівства Абдулазіз бін Салман заявив, що поставки нафти повертаються до нормальних показників і країна повністю виконає свої зобов'язання перед покупцями нафти. Але він не уточнив, коли будуть повністю ліквідовані наслідки терористичної атаки.

Іншим експортерам нафти доведеться збільшувати видобуток або задіяти резерви, якщо недостача в 5,7 млн барелів триватиме довше 10 днів, сказав Reuters аналітик Rystar Energy Бьорнар Тонхауген. Збільшити видобуток зможуть США, Росія, Кувейт та Ірак, додав він. Але 27% світових резервів нафти припадає на Венесуелу та Іран, які не зможуть задіяти їх з-за санкцій.

Ціна на барель Brent, спочатку скакнувшая за $70, вдень понеділка впала нижче $65, але потім повернулася до зростання і на закритті торгів перевищувала $69 - це зростання майже на 15% до п'ятничного закриття. На цьому тлі президент США Дональд Трамп розпорядився розпакувати стратегічні резерви країни для стабілізації світового ринку нафти. Правда, потім почалося нове зниження - до $64,7 до ранку середи.

До цього президенти США продавали нафту зі стратегічного резерву лише три рази в історії: Джордж Буш-старший у 1991-му під час операції "Буря в пустелі", коли військові дії проти Іраку зруйнували нафтову інфраструктуру в Іраку і Кувейті, Джордж Буш-молодший у 2005-му руйнівних наслідків урагану "Катріна" для виробництва та транспортування нафти в Мексиканській затоці, і Барак Обама в 2011-му в розпал війни в Лівії.

Напередодні великого конфлікту?

З-за "удару нижче пояса" з однією з найбільш впливових арабських країн весь регіон Перської затоки опинився на межі повномасштабної війни. Воююча в Ємені арабська коаліція на чолі з Саудівською Аравією звинуватила Іран в атаці на нафтові об'єкти королівства (в коаліцію входять Бахрейн, Кувейт, Йорданія, ОАЕ та інші країни - по суті, вся найбільш значуща, нафтова частина сунітського світу). Це звинувачення підхльоснуло паніку на нафтовому ринку, так як було сприйнято його гравцями як стан високої готовності до війни з Іраном.

Дуже болісно сприйняли в регіоні і повідомлення про те, що США передали Ер-Ріяду інформацію про причетність Ірану до атаки. Відповідальність за атаку ще в суботу взяли на себе єменські шиїтські повстанці-хуситы, яких підтримує Іран і з якими Саудівська Аравія знаходиться в стані затяжної війни, що йде на території Ємену. Тегеран заперечує свою причетність, але заявляє, що готовий до повномасштабної війни". Вранці понеділка Дональд Трамп майже прямим текстом написав, що до удару по Ірану готові і США.

Після цього верховний лідер Ірану Алі Хаменеї виключив можливість переговорів з США. За його словами, дії Вашингтона щодо Тегерана не варті і гроша. Він також додав, що переговори будуть означати успіх політики максимального тиску Штатів. Хаменеї також підкреслив, що Іран може піти на діалог з США тільки в тому випадку, якщо Вашингтон відмовиться від загроз і повернеться до виконання Спільного всеосяжного плану дій щодо іранської ядерної програми (СВПД).

Тепер багато що залежатиме від позиції Ірану і США, чи захочуть вони загострювати ситуацію і далі. А на ринку все більше прогнозів, що у разі війни або навіть повної блокади Ірану з боку сунітської коаліції і США ціна на нафту зросте не менш ніж до $75-80 за барель.

Зрозуміло, що якщо війна між арабською коаліцією (нехай навіть без підтримки США) і Іраном почнеться, то вона вплине на світову економіку навіть більш сильний негативний вплив, ніж триває вже рік торгова війна між США і Китаєм.

До речі, про китай: недавно Пекін оголосив про плани продовжити масштабні закупівлі нафти в Ірані та інвестувати в інфраструктуру цієї країни сотні мільярдів доларів. Якщо це все серйозно, то Китай може стати фактором стримування регіональної війни - йому буде зовсім не з руки ставити під загрозу один з основних джерел палива.

Гальма для світової економіки

Агентство Bloomberg вже написало, що рекордний стрибок цін на нафту після атаки на об'єкти в Саудівській Аравії чи міг статися в найгірший час для світової економіки, яка і так збавляє обертів. Нафтовий шок наклався на негативні дані статистики по китайській економіці, яка демонструє найгірші дані про промислове виробництво з 2002 р.

У липні МВФ знизив прогноз зростання світової економіки, і так знаходився на мінімумі з часів фінансової кризи, до 3,2% в цьому році і 3,5% в наступному. При цьому темпи на рівні 3,3% або нижче були б самими слабкими з кризового 2009 р.

Як вказує Bloomberg, через стрибок нафтових цін економіки, що розвиваються, з дефіцитами поточного рахунку і бюджету (Індія, Південна Африка та ін) можуть зіткнутися з істотним відтоком капіталу і ослабленням валют. Виручка компаній і держдоходи в країнах - експортерах нафти можуть зрости, а країнам-споживачам загрожує зростання роздрібних цін на паливо - це підштовхне інфляцію і знизить внутрішнє споживання.

Нарешті, новини з Саудівської Аравії підвищують ймовірність додаткової монетарної підтримки з боку центробанків в очікуванні зростання витрат на енергоресурси, який фактично є податком на споживання, сказав в ефірі телеканалу Bloomberg головний економіст Standard Chartered Plc Девід Манн. Після події ФРС США, і так перебуває під тиском з боку Трампа, як очікується, знову знизить процентну ставку. Банк Японії також готується пом'якшити монетарну політику. Центробанки Бразилії, ПАР, Норвегії, Швейцарії і Великобританії також готують рішення щодо монетарної політики.

Росія знахабніє

Традиційно як тільки зростають ціни на нафту, РФ починає вести себе більш нахабно і самовпевнено. Прямо зараз, на тлі подій у Перській затоці, російські мільярдери виявилися світовими лідерами по зростанню стану. Власники "Лукойла" Вагіт Алекперов, Новатека і "Сибура" Леонід Міхельсон і Геннадій Тимченко в понеділок увійшли в топ-5 світових мільярдерів за денним зростанню стану. Російські нафтові компанії подорожчали на 3-4%.

Для Росії все, що відбувається в цілому - хороша новина. По-перше, вже в понеділок, після того як стрибнули вгору ціни контрактів на постачання нафти, слідом за ними помітно виріс і обмінний курс рубля до євро та долара. З урахуванням взаємних войовничих заяв, якими продовжують обмінюватися Вашингтон і Тегеран, світові ринки енергоносіїв, швидше за все, продовжить штормити. Значить, вірогідний і подальше зростання як цін на нафту, так і курсу рубля.

Все це дозволяє Кремлю ігнорувати наслідки "кримських" санкцій для економіки РФ, "заливаючи" проблеми нафтодоларами і нарощуючи військові витрати - і агресивність поведінки.

До ранку середи ціна нафти стабілізувалася на зниженому рівні вечора вівторка. Ф'ючерси на нафту марки Brent з поставкою в листопаді впали на 6,46% і становлять $64,5 за барель. Вартість жовтневих ф'ючерсів на нафту WTI знизилася на 6,05% - до $58,84 за барель. Проте ніхто не може сказати, чи збережеться цей тренд. І не прилетить з Близького Сходу новий "чорний лебідь" для світової економіки.