Новый черный лебедь. Когда взорвется финасовый пузырь с биткоином и акциями Tesla
Исследование Deutsche Bank показало: 89% опрошенных рыночных профессионалов считают, что финансовые рынки в настоящее время находятся в пузыре
Биткойн и акции технологических компаний рассматриваются как более опасный случай: — половина респондентов оценивают криптовалюту 10 баллов по шкале от 1 до 10 (по степени риска). Акции технологических компаний США рассматривались как следующий по величине пузырь со средним баллом 7,9 из 10. Инвесторы считают, что биткойн, Tesla, скорее всего, упадут в цене более чем вдвое, в течение следующих 12 месяцев
При этом более 2/3 опрошенных профессионалов считают, что ФРС США не прекратит программу стимулирования до конца 2021 года, что может стать катализатором дальнейшего роста пузыря в секторе финансовых технологий.
Сюда можно добавить:
- Максимально высокий уровень индекса S&P500 за всю историю.
- Пик цены золота за последние 10 лет.
- Новый пик Биткоина, который мы недавно наблюдали.
- Максимально значение китайского фондового CSI 300 Index.
- Двухкратный рост коэффициента P/E (цена акций к прибыли на акцию) APPLE с 18 до 36 (простыми словами: инвестировав $1, нужно ждать 36 лет, что бы он вернулся в виде прибыли).
- Компания Тесла оценивается в 1500 годовых прибылей.
Когда ждать взрыва пузыря? Вероятнее всего, скоро, — до 1-1,5 лет
- Борясь с ковидом, центробанки поддержали экономику своих стран. Проведение вакцинации более 50% населения этих стран снизит ограничительные меры и роль центробанков. И, напечатав много денег, раздулся долговой пузырь. Возвращая долги, страны будут усиливать фискальное давление, что отразится на экономике и настроении инвесторов.
- Так же триггером может быть парад дефолтов стран с излишней долговой нагрузкой.
- Ну и, в информационную эпоху, триггером может быть любой твит "гуру" рынка инвестиций, который хорошо заработает на кризисе, как в свое время Баффет на британском фунте.
Что произойдет с мировой экономикой?
- Кризис будет финансовым. Сдуются пузыри, сократится ликвидность, деньги подорожают, инвесторы будут, традиционно предпочитать развитые рынки развивающимся.
- Доверие к доллару продолжит снижаться.
- Золото и криптовалюты корпораций станут местом безопасной парковки капитала.
- К списку "безопасных" активов можно так же отнести "классические" сырьевые активы (те же материалы, спрос на которые вырастет в условиях промышленной революции).
Для Украины это будет очередным испытанием. Деньги подорожают, инвестиции снова сократятся, если, конечно, Украина не предложит для инвесторов Стратегию, которая их вдохновит парковать капитал в Украине.
Пристегнитесь, приключения продолжаются!
