Зачем НБУ предлагает деньги тонущим банкам

Национальный банк Украины изменил подопечными условия привлечения средств по кредитам рефинансирования на поддержку ликвидности. С 17 февраля вступило в силу постановление регулятора №83, отменившее ряд ограничений. Раньше банки могли одолжить у НБУ средства в размере не более 50% размера регулятивного капитала банка и не более 50% объема средств, предлагаемых на тендере по поддержанию ликвидности. Теперь это требование отменено. "Получение банками ресурсов будет ограничиваться только имеющимся обеспечением (ОВГЗ, депозитные сертификаты, валюта) и максимальной суммой тендеров", — говорится в сообщении Нацбанка. НБУ также предоставил право доступа к операциям по поддержке ликвидности и проблемным банкам, которого они были лишены.

Финансисты называют две возможных причины таких новаций. Во-первых, это может быть очередной попыткой регулятора заставить банки инвестировать в ОВГЗ.  "Изменения позволят банкам привлекать ресурсы через кредиты овернайт, а также через тендеры без ограничения объема. Сколько есть ОВГЗ у коммерческого банка, столько он сможет привлекать", — прокомментировал недавно грядущие изменения заместитель главы НБУ Олег Чурий. Как писала "ДС", с этой же целью НБУ недавно отменил трехмесячные депозитные сертификаты. Однако интерес банков к ОВГЗ, особенно к гривневым бумагам, остается минимальным.

Во-вторых, не исключено, что решение принималось с оглядкой на нынешние проблемы Проминвестбанка (99,39% его акций на 1 октября 2015 г. принадлежало российскому Внешэкономбанку). Руководство НБУ не заинтересовано в новых громких банкротствах, которые наверняка станут поводом для обвинений регулятора в некомпетентности. На днях ПИБ ввел ограничение на снятие наличных с банкоматов суммой в 1 тыс. грн. Также акционер банка объявил о докапитализации финучреждения на сумму $800 млн, которая будет осуществлена с помощью конвертации валютных кредитов, ранее выданных банку материнской структурой. Однако этого может оказаться недостаточно. "Конвертация валютных кредитов в капитал упростит работу банка с долговыми обязательствами, но отнюдь не повысит его ликвидность.  Вероятнее всего, банку понадобятся дополнительные денежные вливания", — говорит один из экспертов финансового рынка.

"У банка действительно возникли сложности. Активная кампания против банков с российским капиталом, непрекращающаяся уже второй год, призывы, в том числе и на правительственном уровне, и в Раде, "закрыть, отобрать, уничтожить" не проходят бесследно! У вкладчиков и клиентов начинается паника, и это только усугубляет ситуацию, особенно в условиях промедления акционера с решением о докапитализации", — написал на своей странице в Facebook заместитель председателя правления Проминвестбанка Вячеслав Юткин. Однако он подчеркнул, что "ситуация стабилизировалась, решение о капитале принято и будет оформлено до 30 марта документально, поскольку пройдёт регистрация эмиссии в установленном порядке".

По словам аналитика банковского сектора группы ICU Михаила Демкива, нововведение НБУ правильный, но, скорее всего, временный шаг. Он необходим в качестве дополнительного механизма по поддержанию стабильности банковской системы. Совсем недавно регулятор завершил стресс-тестирование 20 крупнейших банков, по результатам которого была проведена оценка качества активов, величины убытков и суммы вливаний, необходимых для приведения капитала банков к требованиям НБУ. "В процессе докапитализации могут возникать ситуации, когда ликвидность банка снижается, например из-за информационной атаки. Но из-за низкого уровня капитала такой банк формально может не отвечать критериям получения средств НБУ под залог ОВГЗ или валюты. После принятия постановления такого препятствия не будет", — объясняет Михаил Демкив. При этом рефинансирование под высоколиквидный залог гарантирует возврат средств регулятору в будущем. 

Но ждать того, что банки в срочном порядке станут наращивать объемы кредитов от НБУ, не приходится. Текущий объем задолженности финучреждений, которые продолжают свою деятельность, перед НБУ — 43 млрд грн. При этом с апреля прошлого года банки погасили около 20 млрд грн. рефинансирования и сейчас практически не обращаются за поддержкой НБУ. "Отчасти это связано с тем, что рефинансирование под ликвидный залог (ОВГЗ, валюта) стало невыгодным инструментом, а банки, располагающие таким залогом, в большинстве своем накопили значительные запасы ликвидности", — объясняет директор казначейства Альфа-Банка Украина Владимир Лотоцкий. Желающих взять рефинансирование уменьшилось и из-за того, что его стоимость сейчас кусается. А у большинства банков, которые испытывают проблемы и готовы взять заем у НБУ под любой процент, просто нет ликвидного залога.

Как спасают "маму" ПИБа

Согласно решению правительства России Федеральное казначейство должно  разместить на депозитах во Внешэкономбанке до 100 млрд руб. на срок до 270 дней. Ставка по депозитам составит 11% годовых (ключевая ставка ЦБ).
Такая сумма депозитов — только около половины минимальных потребностей ВЭБа на 2016 г., которые оцениваются в 200 млрд руб. Как сообщал в декабре прошлого года министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев, объем выплат ВЭБа по внешнему долгу в 2016 г. составляет около $3 млрд. Он также сказал, что ВЭБ в текущем году может получить помощь из бюджета на сумму 150-200 млрд руб.
По данным февральской презентации ВЭБа для инвесторов, долговые выплаты Внешэкономбанка в 2016 г. составят около $820 млн по евробондам и рублевым облигациям.